财务分析评价管理资料
财务评价（财务务分析）补充充资料1、评价项目类类型1.1经营性项项目：分析项项目的盈利能能力、偿债能能力和财务生生存能力；1.2非经营性性项目：只分分析项目的财财务生存能力力2、财务分析的的阶段划分2.1融资前分分析：在考虑虑融资方案前前进行的财务务分析，即不不考虑债务融融资条件下进进行的财务分分析，此阶段段只进行盈利利能力分析，又又称融资前项项目投资现金金流量分析，它它从项目投资资总获利能力力角度考察项项目方案设计计的合理性，其其分析指标包包括：2.1.1所得得税前指标的的融资前分析析——从息前税税前角度进行行的分析（利利息和所得税税均不作为现现金流出）；；2.1.2所得得税后指标的的融资前分析析——从息前税税后角度进行行的分析（利利息不作为现现金流出，所所得税作为现现金流出）2.2融资后分分析：是指以以设定的融资资方案为基础础进行的财务务分析，主要要是针对项目目资本金折现现现金流量和和投资各方折折现现金流量量进行分析，既既包括盈利能能力分析，又又包括偿债能能力分析和财财务生存能力力分析，进而而判断项目方方案在融资条条件下的合理理性，融资后后分析是必选选融资方案、进进行融资决策策和投资者最最终决定出资资依据。
3、财务评价涉涉及的相关财财务报表表1 建设投资资估算表（概概算法）人民币单位：万万元，外币单单位：序号工程或费用名称称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计其中：外币比例（%）1工程费用1．1主体工程1．1．1+ + +……1．2辅助工程1．2．1+ + +……1．3公用工程1．3．1+ + +……1．4服务性工程1．4．1+ + +……1．5厂外工程1．5．1+ + +……1．6+ + +2工程建设其他费费用2．1+ + +……3预备费3．1基本预备费3．2涨价预备费4建设投资合计比例（%）100%注：1.“比例例”分别指红血血丝 银杏树 擦鞋巾 日本白光 苏州脱毛 灰指甲治疗 苏州广告公司 徐州搬家公司 苏州抵押贷款 苏州私家侦探 徐州房产 各主主要科目的费费用（包括横横向和纵向）占占建设投资的的比例2. 本表适适用于新设法法人项目与既既有法人项目目的新增建设设投资的估算算3.“工程或费费用名称”可依不同行行业的要求调调整表2 建设投资资估算表（形形成资产法）人民币单位：万万元，外币单单位：序号工程或费用名称称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计其中：外币比例（%）1固定资产费用1.1工程费用1.1.1某某某1.1.2某某某1.1.3某某某……1.2固定资产其他费费用某某某……2无形资产费用2.1某某某……3其他资产费用3.1某某某……4预备费4.1基本预备费4.2涨价预备费5建设投资合计比例(%)注：1.“比例例“分别指各主主要科目的费费用（包括横横向和纵向）占占建设投资的的比例。
2. 本表适用用于新设法人人项目与既有有法人项目的的新增建设投投资的估算3.“工程或费费用名称“可依不同行行业的要求调调整表3 建设期利利息估算表人民币单位：万万元序号项 目合计建 设 期 1 2 3 4…… n1借款1．1建设期利息1．1．1期初借款余额1．1．2当期借款1．1．3当期应计利息1．1．4期末借款余额1．2其他融资费用1．3小计（1.1++1.2）2债券2．1建设期利息2．1．1期初债务余额2．1．2当期债务金额2．1．3当期应计利息2．1．4期末债务余额2．2其他融资费用2．3小计（2.1++2.2）3合计 (1.33+2.3))3．1建设期利息合计计(1.1+2..1)3．2其他融资费用合合计(1.2+2..2) 注：1.本表表适用于新设设法人项目与与既有法人项项目的新增建建设期利息的的估算2. 原则上应应分别估算外外币和人民币币债务3. 如有多种种借款或债券券，必要时应应分别列出4. 本表与“借款还本付付息计划表”可二表合一一表4流动资金估估算表人民币单位：万万元序号项 目最低周转天数周转次数计 算 期 1 2 3 4…… n1流动资产1.1应收胀款1.2存货1.2.1原材料1.2.2+ + +……1.2.3燃料+ + +……1.2.4在产品1.2.5产成品1.3现金1.4预付胀款2流动负债2.1应付胀款2.2预收胀款3流动资金(1--2)4流动资金当期增增加额注：1.本表适适用于新设法法人项目与既既有法人项目目的“有项目”、“无项目”和增量流动动资金的估算算。
2.表中科目可可视行业变动动3. 如发生外外币流动资金金，应另行估估算后予以说说明，其数额额应包含在本本表数额内4. 不发生预预付胀款和预预收胀款的项项目可不列此此两项表5 项目总投投资使用计划划与资金筹措措表人民币单位：万万元，外币单单位：序号项 目合 计 1 ……人民币外币小计人民币外币小计人民币外币小计1总投资1.1建设投资1.2建设期利息1.3流动资金2资金筹措2.1项目资本金2.1.1用于建设投资+ +方……2.1.2用于流动资金+ +方……2.1.3用于建设期利息+ +方……2.2债务资金2.2.1用于建设投资+ +借款+ +债券……2.2.2用于建设期利息+ +借款+ +债券……2.2.3用于流动资金+ +借款+ +债券……2.3其他资金+ + +注：1．本表按按新增投资范范畴编制2．本表建设期期利息一般可可包括其他融融资费用3．对既有法人人项目，项目目资本金中可可包括新增资资金和既有法法人货币资金金与资产变现现或资产经营营权变现的资资金，可分别别列出或加以以文字说明表6 营业收入入、营业税金金及附加和增增值税估算表表人民币单位：万万元序号项目合计计 算 期 1 2 3 4．．．．．． ｎ1营业收入1．1产品A营业收入入单价数量销项税额1．2产品B营业收入入单价数量销项税额……2营业税金与附加加2．1营业税2．2消费税2．3城市维护建设税税2．4教育费附加3增值税销项税额进项税额注：１．本表适适用于新设法法人项目与既既有法人项目目的“有项目”、“无项目”和增量的营营业收入、营营业税金与附附加和增值税税的估算。
2．根根据行业或产产品的不同可可增减相应税税收科目表7 总成本费费用估算表（生生产要素法）人民币单位：万万元序号项 目合计计 算 期 1 2 3 4．．．．．． ｎ1外购原材料费2外购燃料及动力费3工资及福利费4修理费5其他费用6经营成本(1+2+3++4+5)7折旧费8摊销费9利息支出10总成本费用合计计(6+7+8++9)其中：可变成本本 固固定成本注：本表适用于于新设法人项项目与既有法法人项目的“有项目”、“无项目”和增量成本本费用的估算算表7.1 外购购原材料费估估算表人民币单位：万万元序号项 目合计计 算算 期 1 2 3 4．．．．．． ｎ1外购原材料费1.1原材料A 单价 数量 进项税税额1.2原材料B 单价 数量 进项税税额．．．．．．2辅助材料费用进项税额3其他进项税额4外购原材料费合合计5外购原材料进项项税额合计注：本表适用于于新设法人项项目与既有法法人项目的“有项目”、“无项目”和增量外购购原材料费 的估算算。
表7.2 外购购燃料和动力力费估算表人民币单位：万万元序号项 目目合计计 算算 期期 1 2 3 4．．．．．． n1燃料费1.1燃料A 单价 数量 进项税税额．．．．．．2动力费2.1动力A 单价 数量 进项税税额．．．．．．3外购燃料及动力力费合计4外购燃料及动力力进项税额合计 注：：本表适用于于新设法人项项目与既有法法人项目的“有项目”、“无项目”和增量外购购燃料动力费费的估算表7.3 固定定资产折旧费费估算表人民币单位：万万元序号项 目合计计 算 期 1 2 3 4．．．．．． n1房屋、建筑物 原值 当期折旧费费 净值2机器设备 原值 当期折旧费费 净值．．．．．．3合计 原值 当期折旧费费 净值 注：：本表适用于于新设法人项项目固定资产产折旧费的估估算，以及既既有法人项目目的“有项目”、“无项目”和增量固定定资产折旧费费的估算当当估算既有法法人项目的“有项目”固定资产折折旧费时，应应将新增和利利用原有部分分固定资产分分别列出，并并分别计算折折旧费。
表7.4 无形形资产和其他他资产摊销估估算表人民币单位：万万元序号项 目合计计 算算 期 1 2 3 4．．．．．． ｎ１无形资产 原值 当期摊销费 净值2其他资产 原值 当期摊销费费 净值．．．．．．3合计 原值 当期摊销费费 净值 注：：本表适用于于新设法人项项目摊销费的的估算，以及及既有法人项项目的“有项目”、“无项目”和增量摊销销费的估算当当估算既有法法人项目的“有项目” 摊销费时时，应将新增增和利用原有有部分的资产产分别列出，并并分别计算摊摊销费表7.5 工资资及福利费估估算表人民币单位：万万元序号项 目合计计 算 期 1 2 3 4．．．．．． n1工人 人数 人均年工资资 工资额2技术人员 人数 人均年工资资 工资额3管理人员 人数 人均年工资资 工资额4工资总额（1++2+3）5福利费6合计（4+5） 注注：1.本表表适用于新设设法人项目工工资及福利费费的估算，以以及既有法人人项目的“有项目”、“无项目”和增量工资资及福利费的的估算。
2..外商投资项项目取消福利利费科目表8 总成本费费用估算表（生生产成本加期期间费用法）人民币单位：万万元序号项 目合计计 算 期 1 2 3 4．．．．．． n1生产成本1.1直接材料费1.2直接燃料及动力力费1.3直接工资及福利利费1.4制造费用1.4.1折旧费1.4.2修理费1.4.3其他制造费2管理费用2.1无形资产摊销2.2其他资产摊销2.3其他管理费用3财务费用3.1利息支出3.1.1长期借款利息3.1.2流动资金借款利利息3.1.3短期借款利息4营业费用5总成本费用合计计(1+2+3++4)5.1其中：可变成本本5.2 固固定成本6经营成本(5-1.4..1-2.11-2.2--3.1)注：1.本表适适用于新设法法人项目与既既有法人项目目的“有项目”、“无项目”和增量总成成本费用的估估算2.生产成本中中的折旧费、修修理费指生产产性设施的固固定资产折旧旧费和修理费费3.生产成本中中的工资和福福利费指生产产性人员工资资和福利费车车间或分厂管管理人员工资资和福利费可在制造造费用中单独独列项或含在在其他制造费费中4.本表其他管管理费用中含含管理设施的的折旧费、修修理费以及管管理人员的工工资和福利费费。
表9 项目投资资现金流量表表人民币单位：万万元序号项 目合计计 算 期 1 2 3 4．．．．．． ｎ1现金流入1．1营业收入1．2补贴收入1．3回收固定资产余值1．4回收流动资金2现金流出2．1建设投资2．2流动资金2．3经营成本2．4营业税金及附加加2．5维持运营投资3所得税前净现金流量（1--2）4累计所得税前净现金流量5调整所得税6所得税后净现金流量（3--5）7累计所得税后净现金流量计算指标：项目投资财务内内部收益率（%%）（所得税税前）项目投资财务内内部收益率（%%）（所得税税后）项目投资财务净净现值（所得得税前）项目投资财务净净现值（所得得税后）项目投资回收期期（年）（所所得税前）项目投资回收期期（年）（所所得税后）注：1.本表适适用于新设法法人项目与既既有法人项目目的增量和”有项目”的现金流量量分析 2.调调整所得税为为以息税前利利润为基数计计算的所得税税，区别于“利润与利润润分配表”、“项目资本金金现金流量表表”和“财务计划现现金流量表”中的所得税税表10 项目资资本金现金流流量表人民币单位：万万元序号项 目合计计 算 期 1 2 3 4．．．．．． ｎ1现金流入1．1营业收入1．2补贴收入1．3回收固定资产余余值1．4回收流动资金2现金流出2．1项目资本金2．2借款本金偿还2．3借款利息支付2．4经营成本2．5营业税金及附加加2．6所得税2．7维持运营投资3净现金流量（11-2）计算指标：资本金财务内部部收益率（%%）注：1.项目资资本金包括用用于建设投资资、建设期利利息和流动资资金的资金。
2.对外商投资资项目，现金金流出中应增增加职工奖励励及福利基金金科目3.本表适用于于新设法人项项目与既有法法人项目“有项目”的现金流量量分析表11 投资各各方现金流量量表人民币单位：万万元序号项 目目合计计 算 期 1 2 3 4．．．．．． n1现金流入1．1实分利润1．2资产处置收益分分配1．3租赁费收入1．4技术转让或使用用收入1．5其他现金流入2现金流出2．1实缴资本2．2租赁资产支出2．3其他现金流出3净现金流量（11-2）计算指标：投资各方财务内内部收益率（%%）注：本表可按不不同投资方分分别编制1.投资各方现现金流量表既既适用于内资资企业也适用用于外商投资资企业；既适适用于合资企企业也适用于于合作企业2.投资各方现现金流量表中中现金流入是是指出资方因因该项目的实实施将实际获获得的各种收收入；现金流流出是指出资资方因该项目目的实施将实实际投入的各各种支出表表中科目应根根据项目具体体情况调整1） 实分利润是指投投资者由项目目获取的利润润2） 资产处置收益分分配是指对有有明确的合营营期限或合资资期限的项目目，在期满时时对资产余值值按股比或约约定比例的分分配。
3） 租赁费收入是指指出资方将自自己的资产租租赁给项目使使用所获得的的收入，此时时应将资产价价值作为现金金流出，列为为租赁资产支支出科目4） 技术转让或使用用收入是指出出资方将专利利或转有技术术转让或允许许该项目使用用所获得的收收入表12 利润与与利润分配表表人民币单位：万万元序号项 目合计计 算 期 1 2 3 4．．．．．． ｎ1营业收入2营业税金及附加加3总成本费用4补贴收入5利润总额（1-2-3++4）6弥补以前年度亏亏损7应纳税所得额（55-6）8所得税9净利润（5-88）10期初未分配利润润11可供分配的利润润（9+10）12提取法定盈余公公积金13可供投资者分配配的利润（11-12）14应付优先股股利利15提取任意盈余公公积金16应付普通股股利利（13-14--15）17各投资方利润分分配：其中：某某方 某某某方18未分配利润（113-14--15-177）19息税前利润（利润总额+利利息支出）20息税折旧摊销前前利润（息税前利润++折旧+摊销销）注：1．对于外外商投资项目目由第11项项减去储备基基金、职工奖奖励与福利基基金和企业发发展基金（外外商独资项目目可不列入企企业发展基金金）后，得出出可供投资者者分配的利润润。
2．法定定盈余公积金金按净利润提提取表13 财务计计划现金流量量表人民币单位：万万元序号项 目目合计计 算 期 1 2 3 4．．．．．． ｎ1经营活动净现金金流量（1.1-1..2）1.1现金流入1.1.1营业收入1.1.2增值税销项税额额1.1.3补贴收入1.1.4其他收入1.2现金流出1.2.1经营成本1.2.2增值税进项税额额1.2.3营业税金及附加加1.2.4增值税1.2.5所得税1.2.6其他流出2投资活动净现金金流量(2.1-2..2)2.1现金流入2.2现金流出2.2.1建设投资2.2.2维持运营投资2.2.3流动资金2.2.4其他流出3筹资活动净现金金流量(3.1-3..2)3.1现金流入3.1.1项目资本金投入入3.1.2建设投资借款3.1.3流动资金借款3.1.4债券3.1.5短期借款3.1.6其他流入3.2现金流出3.2.1各种利息支出3.2.2偿还债务本金3.2.3应付利润(股利利分配)3.2.4其他流出4净现金流量(11+2+3))5累计盈余资金注：1.对于新新设法人项目目，本表投资资活动的现金金流入为零。
2.对于既有法法人项目，可可适当增加科科目3.必要时，现现金流出中可可增加应付优优先股股利科科目4.对外商投资资项目应将职职工奖励与福福利基金作为为经营活动现现金流出表14 资产负负债表人民币单位：万万元序号项 目计 算 期 1 2 3 4．．．．．． ｎ1资产1.1流动资产总额1.1.1货币资金1.1.2应收账款1.1.3预付账款1.1.4存货1.1.5其他1.2在建工程1.3固定资产净值1.4无形及其他资产产净值2负债及所有者权权益(2.4+2..5)2.1流动负债总额2.1.1短期借款2.1.2应付账款2.1.3预收账款2.1.4其他2.2建设投资借款2.3流动资金借款2.4负债小计(2..1+2.22+2.3))2.5所有者权益2.5.1资本金2.5.2资本公积2.5.3累计盈余公积金金2.5.4累积未分配利润润计算指标：资产负债率（%%）注：1.对外商商投资项目，第第2.5.33项改为累计计储备基金和和企业发展基基金2.对既有法人人项目，一般般只针对法人人编制，可按按需要增加科科目，此时表表中资本金是是指企业全部部实收资本，包包括原有和新新增的实收资资本。
必要时时，也可针对对“有项目”范围编制此此时表中资本本金仅指“有项目”范围的对应应数值3.货币资金包包括现金和累累计盈余资金金表15 借款还还本付息计划划表人民币单位：万万元序号项 目目合计计 算 期 1 2 3 4．．．．．． nn1借款11.1期初借款余额1.2当期还本付息其中：还本 付付息1.3期末借款余额2借款22.1期初借款余额2.2当期还本付息其中：还本 付付息2.3期末借款余额3债券3.1期初债务余额3.2当期还本付息其中：还本 付付息3.3期末债务余额4借款和债券合计计4.1期初余额4.2当期还本付息其中：还本 付付息4.3期末余额计算指标利息备付率偿债备付率注：1.本表与与”建设期利息息估算表”可合二为一一2.本表直接适适用于新设法法人项目，如如有多种借款款或债券，必必要时应分别别列出3.对于既有法法人项目，在在按有项目范范围进行计算算时，可根据据需要增加项项目范围内原原有借款的还还本付息计算算；在计算企企业层次的还还本付息时，可可根据需要增增加项目范围围外借款的还还本付息计算算；当简化直直接进行项目目层次新增借借款还本付息息计算时，可可直接按新增增数据进行计计算。
4.本表可另加加流动资金借借款的还本付付息计算说明：表1~表表8为财务分分析辅助报表表；表9~表表15为财务务分析报表4、财务评价的的价格问题：：4.1财务评价价的取价原则则4.1.1现金金流量分析原原则上应采用用实价体系计计算财务净现现值、财务内内部收益率等等盈利指标，从从而消除因通通货膨胀带来来的“浮肿利润”；4.1.2偿债债能力分析原原则上应采用用时价体系4.2财务评价价的价格体系系两个概念：相对对价格——相对价格格是指商品间间的价格比例例关系（比价价）； 绝对价价格——是指用货货币单位表示示的商品价格格水平，绝对对价格变动一一般体现为物物价总水平的的变化4.2.1基价价base year pricee——是指以基基年价格水平平表示的，不不考虑其后价价格变动的价价格，也称固固定价格coonstannt priice假定定某货物A在在2002年年的价格为1100元，即即其基价为1100元4.2.2时价价curreent prrice———是指任何时时候的当时市市场价格，它它包含了相对对价格变动和和绝对价格变变动的影响假假定货物A的的2003年年时价上涨率率为2%，22003年AA的时价应为为100*（1+2%%）=1022元，若货物物A20044年的时价上上涨率为3%%，则20004年货物AA的时价为1100*（1+2%%）*（1+3%%）=1055.06元。
4.2.3实价价real pricee——是以基年年价格水平表表示的，只反反映相对价格格变动因素影影响的价格，由由时价中扣除除通货膨胀因因素影响来求求得实价若若2003年年通货膨胀率率为3.57714%，则则货物A的实实价为1022/（1+33.57144%）=988.5元， 货物A的实实价上涨率为为：[（1+2%）//（1+3..5741%%）]-1==-1.5%%5、对既有项目目法人项目在在效益与费用用数据估算中中应注意的问问题对既有项目法人人项目的盈利利能力分析要要强调“有无对比”,进行增量量分析，即通通过对“有项目”和“无项项目”两种情况效效益和费用的的比较，求得得增量的效益益和费用数据据，并计算效效益指标，作为投资资决策的依据据，共涉及以以下五种数据据：5.1 现状数数据-----反映项目实实施前的效益益和费用现状状,是单一的的状态值；5.2 “无项项目”数据----指不实施该该项目时，在在现状基础上上考虑计算期期内效益和费费用的变化趋趋势（其变化化值可能大于于、等于或小小于0），经经合理预测得得出的数值序序列；5.3 “有项项目数据”---指实实施该项目后后计算期内的的总量效益和和费用数据，是是数值序列；；5.4 新增数数据---是是“有项目”相对“现状”的变化额，即即有项目效益益和费用数据据与现状数据据的差额，实实际上大多要要先估算新增增数据，然后后加上现状数数据得出有项项目数据；5.5 增量数数据---是是“有项目”效益和费用用数据与“无项目”效益和费用用数据的差额额，即“有无对比”得出的数据据。
这些数据之间存存在一定的联联系，现以建建设投资和流流动资金为例例说明各种数数据之间的关关系：无项目建设投资资=原有固定定资产价值++无项目追加加投资有项目建设投资资=原有固定定资产价值++新增建设投投资增量建设投资==有项目建设设投资—无项目建设设投资=新增增建设投资——无项目追加加投资若无项目追加投投资=0，则则增量建设投投资=新增建建设投资无项目流动资金金=原有流动动资金+无项项目增加或减减少的流动资资金有项目流动资金金=新增流动动资金+原有有流动资金增量流动资金==有项目流动动资金—无项目流动动资金=新增增流动资金——无项目增加加或减少的流流动资金若无项目不增加加或减少流动动资金，则增增量流动资金金=新增流动动资金以上五种数据中中，“无项目”数据的预测测是一个难点点，也是增量量分析的关键键。
