咨询工程师《项目决策分析与评价》课后练习题13章全0701
2010年咨询工程师网上辅导 《项目决策分析与评价》 第 七 章 融资方案研究一、单项选择题 1.关于债券方式融资的表述中错误的是（ ） A.债券融资是一种直接融资 B.可转换债可视为公司的资本金融资 C.债券评级较高的，可以以较低的利率发行 D.债券融资项目法人是以自身的财务状况和信用条件为基础的 2.相对于项目的贷款人来说，股东借款（ ）条件下，可被视为项目准资本金 A.后于项目贷款受偿 B.先于项目贷款受偿 C.利息低于其他借款 D.与其他债务处于同等受偿顺序 3.按照国家有关法律、法规和方针、政策，以国家信用为基础等是（ ）的主要任务 A.世界银行 B.国家开发银行 C.中国人民银行 D.中国农业发展银行 4.下列关于政策性银行贷款的表述中错误的是（ ） A.政策性银行贷款利率通常比商业银行贷款高 B.国家开发银行的贷款分为软贷款和硬贷款 C.中国进出口银行主要为出口提供卖方信贷和买方信贷支持 D.中国政府的援外贷款及外国政府贷款的转贷款业务一般由中国进出口银行办理 5.投资项目使用商业银行贷款需要向银行提供必要的资料，不包括（ ）。
A.项目的可行性研究报告等前期工作资料 B.与项目有利害关系的材料 C.项目的安全预评价报告 D.政府对于项目投资核准及环境影响评价批准文件 6.（ ）重点向国家基础设施、基础产业和支柱产业投资项目以及重大技术改造和高新技术产业化项目发放贷款 A.世界银行 B.进出口银行 C.国家开发银行 D.中国人民银行 7.商业银行贷款为超过（ ）年的长期贷款时，需要特别报经人民银行备案 A.5 B.10 C.15 D.20 8.新设法人项目的资本金由新设法人负责筹集，下列形成方式中不属于此类的是（ ） A.新法人在资本市场上发行股票进行融资 B.新法人在资本市场上发行债券进行融资 C.新法人设立时由投资人按项目资本金额度要求提供足额资金 D.新法人设立时由发起人按项目资本金额度要求提供足额资金 9.下列选项中不属于既有法人项目资本金筹措内部资金来源的是（ ） A.企业现有现金 B.企业资产变现 C.企业产权转让 D.原有股东增资扩股 10.外商投资项目，投资总额在1250万美元以下、1000万美元以上的，注册资金最低不低于（ ）万美元。
A.210 B.500 C.625 D.1200 11.下列关于资本金筹措的表述中错误的是（ ） A.通常企业的权益资金以注册资本的形式投入 B.项目资本金的具体比例在审批项目建议书时核定 C.权益资金超过注册资本的部分以资本公积形式记账 D.投资项目的资本金一次认缴，并根据批准的建设进度按比例逐年到位 12.下列关于项目融资、项目资本金的表述中错误的是（ ） A.股东投入企业的资金超过注册资金的部分，通常以资本公积金的形式入账 B.在项目评价中优先股股票应视为项目资本金 C.在项目评价中可转换债券应视为项目债务资金 D.以工业产权和非专利技术作价出资的比例一般不能超过项目资本金总额的25% 13.非外商投资项目，作为计算资本金基数的总投资是指（ ） A.投资项目的建设投资与流动资金之和 B.投资项目的建设投资静态部分与流动资金之和 C.投资项目的建设投资与建设期利息之和 D.投资项目的固定资产投资与铺底流动资金之和 14.下列关于资本金的规定中正确的是（ ） A.资本金的计算基数为固定资产投资 B.钢铁项目，资本金占项目总投资的比例不低于40% C.交通运输行业，项目资本金占项目总投资比例为30%以上 D.外商投资项目，投入总资金为500万美元的，其注册资金不低于210万美元 15.关于项目融资模式的表述中不正确的是（ ）。
A.项目融资即新设法人融资 B.公司融资即既有法人融资 C.融资模式指的是项目采取的基本方式 D.项目融资模式可分为项目融资和公司融资 16.在石油天然气勘探、开发、矿产开采、初级原材料加工行业使用较多的投资产权结构是（ ） A.合伙制结构 B.契约式合资结构 C.股权式合资结构 D.单一子公司式投资结构 17.下列关于投资产权结构中表述正确的是（ ） A.投资产权结构常在投资项目研究的后期确定 B.股权式合资的股东要对公司承担无限责任 C.“一般合伙制”通常适用于小型项目 D.契约式合资不适应矿产开采项目 18.下列关于项目融资主体的表述中不正确的是（ ） A.项目发起人就是项目投资人 B.项目的融资主体应是项目法人 C.项目融资主体分为新设法人和既有法人 D.项目投资人是作为项目权益投资的出资人定位的 19.下列关于融资主体的表述中错误的是（ ） A.项目融资主体是承担融资责任和风险的经济实体 B.我国实行项目法人责任制 C.融资主体为新设法人 D.融资主体应是项目法人 20.项目融资成功的根本保障是（ ） A.鼓励型投资政策 B.良好的经济环境 C.优惠的税务条件 D.健全的法律法规体系 21.期初向银行贷款1000万元人民币，年利率为5%，按年付息，期限3年，到期一次还清贷款，资金筹集费为贷款额的3%，所得税税率为25%，简单计算该借贷资金税后资金成本为（ ）。
A.4.59% B.5.32% C.6.55% D.7.94% 22.某企业税前债务资金成本为5.20%，公司投资风险系数为1.15，股东所要求的风险溢价5.50%则用税前债务资金成本加风险溢价法确定的普通股资金成本为（ ） A.9.70% B.10.38% C.9.11% D.10.70% 23.设社会无风险投资收益率为4％，市场投资组合预期收益率为12％，项目的投资风险系数为1.2，则采用资本资产定价模型计算的普通股资金成本为（ ） A.9.6％ B.13.6％ C.16.0％ D.18.4％ 24.公司拟通过发行股票来为项目融资，公司投资风险系数为1.4，长期国债利率为5%，市场投资组合预期收益率为12%，利用资本资产定价模型计算的发行股票权益资金成本率为（ ） A.8.4% B.11.4% C.13.4% D.14.8% 25.公司某一建设项目拟通过发行优先股来筹措资金，面值100元，发行价格101元，发行成本率2%，每年付息一次，固定股息率5%，优先股资金成本为（ ） A.5.15% B.5.05% C.5.00% D.4.05% 26.投资估算与融资方案的衔接点是（ ）。
A.分年投资计划表 B.项目资金来源计划表 C.项目投入总资金估算表 D.总投资使用计划与资金筹措表 27.项目融资方案研究在（ ）的基础上进行的 A.投资估算 B.投资决策 C.可行性研究 D.项目投入总资金估算 28.项目融资研究的成果最终为编制一套完整的资金筹措方案，它以（ ）为基础 A.建设投资估算 B.分年投资计划 C.总成本费用估算 D.项目投入总资金估算 29.在资本市场上发行具有固定收益率的高档债券来筹集资金的融资方式是（ ） A.PPP（Public Private Partnership） B.TOT（Transfer Operate Transfer） C.ABS（Asset-Backed Securitization） D.PFI（Private Finance Initiative） 30.下列关于PPP融资模式的表述中错误的是（ ） A.私人企业在项目的前期可以参与进来 B.PPP方式本质上是政府部门和社会投资者之间一系列复杂的合约安排 C.私人企业只能根据政府拟定的建设方案通过招投标活动参与方案的实施 D.只要旨在促进私人企业与政府合作进行基础设施发展的模式都可以归为PPP方式 31.下列关于BOT融资模式的表述中错误的是（ ）。
A.BOT模式有利于基础设施项目运营管理，提高管理水平 B.具备部分投资返还和回报能力的项目也可以采用BOT模式 C.特许投资人用于BOT项目的建设资金只能自己筹措资金解决 D.应用BOT模式的基础设施项目在特许经营期间必须要具备一定的现金流量 32.下列选项中不属于基础设施项目特许经营典型方式的是（ ） A.BOT B.ABS C.PPP D.TOT 33.将目标项目资产所产生的独立的、可识别的未来收益作为抵押，通过信用增级计划在资本市场上发行具有固定收益率的高信用等级债券，这种融资方式称为（ ）方式 A.BOT B.ABS C.TOT D.PPP 34.下列关于投资项目债券融资的表述中，正确的是（ ） A.企业可以执行决定发行普通企业债券 B.企业债券资信评级较高的，需一较高的利率发行 C.可转换债券利率一般高于普通企业债券利率 D.发行可转换债券可能会造成股权的分散 二、多项选择题 1.项目融资相比于传统融资方式，所具有的特点包括（ ） A.项目导向 B.融资成本低 C.有限追索 D.风险分担 E.表外融资 2.项目的融资模式包括（ ）。
A.项目融资与公司融资 B.资本金融资和债务资金融资 C.表内融资和表外融资 D.既有法人融资和新设法人融资 E.无追索形式融资和有限追索形式融资 3.下列选项中不属于权益投资方式的是（ ） A.建立单一项目子公司 B.非子公司式投资 C.股权式合资结构 D.契约式合资结构 E.合伙制结构 4.权益投资人取得对项目或企业产权的（ ） A.所有权 B.收益权 C.经营权 D.监督权 E.控制权 5.下列关于新设法人融资的表述正确的是（ ） A.需要与公司的总体财务安排相协调 B.新设法人融资即项目融资 C.新设法人承担融资责任和风险 D.从项目投产后的经济效益情况考察偿债能力 E.项目投资由新设法人筹集的资本金和债务资金构成 6.融资环境调查包括的内容有（ ） A.法律法规 B.经济环境 C.社会环境 D.投资政策 E.税务条件 7.项目的融资风险分析主要包括（ ） A.利率及汇率风险 B.融资成本的高低 C.项目控制风险 D.资金运用风险 E.资金追加风险 8.项目的资金结构分析包括（ ）。
A.资本金结构 B.债务资金结构 C.股权式合资结构 D.项目的资本金与负债融资比例 E.项目流动资金占项目总投资的比例 9.下列关于资金结构分析内容的表述中正确的是（ ） A.资本金结构包括投资产权结构和资本金比例结构 B.适当安排一些短期融资可以降低总的融资成本 C.为了降低还款成本选择硬币种作为还款币种 D.先偿还利率较高的债务，后偿还利率较低的债务 E.先偿还硬货币的债务，后偿还软货币的债务 10.一个完整的项目资金筹措方案由（ ）构成 A.分年投资计划表 B.建设投资估算表 C.项目资金来源计划表 D.项目总投资估算表 E.总投资使用与资金筹措计划表 11.ABS融资方式中，SPC的信用增级渠道有（ ） A.利用信用证 B.第三方保证 C.政府支持函 D.开设现金担保账户 E.直接进行金融担保 12.下列选项中属于广义的BOT模式的是（ ） A.BOT B.BOOT C.BT D.BOO E.OT 13.对于债权人来说，信用保证措施的作用主要有（ ） A.控制债务人必须履行偿债责任 B.控制债务人的生产经营 C.保证项目顺利实施 D.取得第二还款来源 E.在债务人不履行责任时采取行动依法强制取得补偿 14.下列关于租赁方式融资的表述中正确的是（ ）。
A.租赁有经营租赁、融资租赁、杠杆租赁和回租租赁等多种方式 B.融资租赁又称为财务租赁 C.经营租赁是一种融资融物相结合的筹资方式 D.经营租赁不能被认为是债务资金的一种筹措方式 E.采用融资租赁承租人可以对设备的50%价款得到融资 15.下列关于出口信贷的表述中正确的是（ ） A.卖方信贷以设备出口商为借款人 B.买方信贷以设备进口商为借款人 C.买方信贷必须通过本国商业银行转贷 D.出口信贷只能提供设备价款85%的贷款 E.出口信贷利率通常要高于国际上商业银行的贷款利率 16.出口信贷通常需要支付一定的附加费用，包括（ ） A.利息 B.承诺费 C.管理费 D.信贷保险费 E.评估费 17.银行对使用中长期贷款的项目进行评估时，主要内容包括（ ） A.偿债能力 B.保证措施 C.贷款风险 D.项目建设内容 E.与项目有关的重要合同 18.债务资金的融资方式包括（ ） A.信贷方式融资 B.表外方式融资 C.债券方式融资 D.表内方式融资 E.租赁方式融资 19.在融资方案中，需具体描述债务资金的一些基本要素，主要包括（ ）。
A.融资成本 B.债务序列 C.附加条件 D.建设期利息的支付 E.利用外债的责任 20.确定融资中的利率结构需要考虑（ ） A.项目现金流量的特征 B.贷款人对风险的态度 C.金融市场上利率的走向 D.项目分年投资计划 E.借款人对控制融资风险的要求 21.在制定债务资金筹措方案时，需要考虑到的主要因素有（ ） A.债务期限 B.债务偿还 C.附加条件 D.违约风险 E.利率结构 22.初期设立的项目法人筹集资本金的形式主要有（ ） A.信贷资金 B.租赁融资 C.合资合作 D.自有资金 E.在资本市场募集股本资金 23.下列关于既有法人内部融资筹措资本金的方式的表述正确的是（ ） A.企业现金可以全部可用于项目投资 B.企业可以将现有资产变现用于新项目投资 C.未来经营获得的净现金流量可以用于项目投资 D.既有法人可通过原有股东增资获取资金用于项目投资 E.既有法人可将原有的产权转让给他人换取资金用于项目投资 24.作为计算项目资本金基数的项目总投资是下列（ ）两项之和 A.流动资金 B.建设投资 C.建设期利息 D.固定资产投资 E.铺底流动资金 25.下列关于项目资本金制度内容的表述正确的是（ ）。
A.国家对于固定资产投资实施资本金制度 B.国有单位和集体投资项目必须落实资本金制度 C.公益性投资项目不实行资本金制度 D.外商投资项目也应实施资本金制度 E.目资本金的具体比例应在审批可行性研究报告时核定项 26.既有法人内部融资的渠道和方式主要有（ ） A.货币资金 B.资产变现 C.企业产权转让 D.增资扩股 E.直接使用非现金资产 答案部分 -------------------------------------------------------------------------------- 一、单项选择题 1. 【正确答案】：B【答案解析】：本题考查的是债权方式融资现有公司发行可转换债，通常并不设定后于其他债权受偿，对于其他向公司提供贷款的债权人来说，可转换债不能视为公司的资本金融资参见教材P211 【该题针对“债务资金的资金来源和融资方式”知识点进行考核】 【答疑编号10003820】 2. 【正确答案】：A【答案解析】：本题考查的是信贷方式融资只在预先约定了后于项目贷款受偿条件下，相对于项目的贷款人来说，股东借款可视为项目的资本金（准资本金）。
参见教材P210 【该题针对“债务资金的资金来源和融资方式”知识点进行考核】 【答疑编号10003819】 3. 【正确答案】：D【答案解析】：本题考查的是政策性银行贷款参见教材P209 【该题针对“债务资金的资金来源和融资方式”知识点进行考核】 【答疑编号10003818】 4. 【正确答案】：A【答案解析】：本题考查的是政策性银行贷款政策性银行贷款利率通常比商业银行贷款低参见教材P208、209 【该题针对“债务资金的资金来源和融资方式”知识点进行考核】 【答疑编号10003817】 5. 【正确答案】：C【答案解析】：本题考查的是商业银行贷款投资项目使用商业银行贷款，需要满足贷款银行的要求，向银行提供必要的资料银行要求的材料除了一般贷款要求的借款人基本材料之外，还要有项目投资的有关材料，包括：项目的可行性研究报告等前期工作资料、政府对于项目投资核准及环境影响评价批准文件、与项目有关的重要合同、与项目有利害关系的主要方面的基本材料等参见教材P208 【该题针对“债务资金的资金来源和融资方式”知识点进行考核】 【答疑编号10003816】 6. 【正确答案】：C【答案解析】：本题考查的是政策性银行贷款。
国家开发银行是重点向国家基础设施、基础产业和支柱产业投资项目以及重大技术改造和高新技术产业化项目发放贷款参见教材P208 【该题针对“债务资金的资金来源和融资方式”知识点进行考核】 【答疑编号10003815】 7. 【正确答案】：B【答案解析】：本题考查的是信贷方式融资商业银行贷款为超过10年的长期贷款时，需要特别报经人民银行备案参见教材P208 【该题针对“债务资金的资金来源和融资方式”知识点进行考核】 【答疑编号10003814】 8. 【正确答案】：B【答案解析】：本题考查的是新设法人项目资本金筹措 新设法人项目的资本金由新设法人负责筹集新设法人项目资本金的形成分为两种形式：一种是在新法人设立时由发起人和投资人按项目资本金额度要求提供足额资金；另一种是由新法人在资本市场上发行股票进行融资参见教材P205 【该题针对“新设法人项目资本金筹措”知识点进行考核】 【答疑编号10003813】 9. 【正确答案】：D【答案解析】：本题考查的是内部资金来源自有资金主要来自于以下几个方面：企业的现金、未来生产经营中获得的可用于项目的资金、企业资产变现、企业产权转让参见教材P204。
【该题针对“既有法人项目资本金筹措”知识点进行考核】 【答疑编号10003812】 10. 【正确答案】：B【答案解析】：本题考查的是对外商投资企业注册资本的要求外商投资项目，投资总额在1250万美元以下、1000万美元以上的，注册资金最低不低于500万美元参见教材P204表7-2 【该题针对“对外商投资企业注册资本的要求”知识点进行考核】 【答疑编号10003811】 11. 【正确答案】：B【答案解析】：本题考查的是项目资本金制度项目资本金的具体比例，由项目审批单位根据投资项目的经济效益以及银行贷款意愿和评估意见等情况，在审批可行性研究报告时核定经国务院批准，对个别情况特殊的国家重点建设项目，可以适当降低资本金比例参见教材P203 【该题针对“项目资本金制度”知识点进行考核】 【答疑编号10003810】 12. 【正确答案】：D【答案解析】：本题考查的是项目资本金制度以工业产权和非专利技术作价出资的比例一般不能超过项目资本金总额的20%参见教材P203 【该题针对“项目资本金制度”知识点进行考核】 【答疑编号10003809】 13. 【正确答案】：D【答案解析】：本题考查的是项目资本金制度。
资本金的计算基数为固定资产投资与铺地流动资金之和参见教材P202 【该题针对“项目资本金制度”知识点进行考核】 【答疑编号10003808】 14. 【正确答案】：B【答案解析】：本题考查的是项目资本金制度交通运输行业，项目资本金占项目总投资比例为35%以上，外商投资项目，投入总资金为420万美元的，其注册资金不低于210万美元；资本金的计算基数为固定资产投资与铺地流动资金之和参见教材P202～204 【该题针对“项目资本金制度”知识点进行考核】 【答疑编号10003807】 15. 【正确答案】：A【答案解析】：本题考查的是项目的融资模式参见教材P198 【该题针对“项目的融资类型和融资模式”知识点进行考核】 【答疑编号10003806】 16. 【正确答案】：B【答案解析】：本题考查的是投资产权结构参见教材P198 【该题针对“项目的融资主体和投资产权结构”知识点进行考核】 【答疑编号10003805】 17. 【正确答案】：C【答案解析】：本题考查的是投资产权结构投资长期结构是项目投资前期研究的重要内容，通常在项目研究的初期确定一般情况下股权式合资的股东对于公司承担的责任以注册资本额为限。
一般合伙制通常只是适用于一些小型项目契约式结构在石油天然气勘探、开发、矿产开采、初期原材料加工业使用较多由上可见A、B、D均不正确参见教材P197，198 【该题针对“项目的融资主体和投资产权结构”知识点进行考核】 【答疑编号10003804】 18. 【正确答案】：A【答案解析】：本题考查的是项目的融资主体项目发起人可以是项目的实际权益资金投资的出资人，也可以是项目产品或服务的用户或者提供者、项目业主等参见教材P196、197 【该题针对“项目的融资主体和投资产权结构”知识点进行考核】 【答疑编号10003803】 19. 【正确答案】：C【答案解析】：本题考查的是项目的融资主体项目的融资主体分为新设法人和既有法人参见教材P196 【该题针对“项目的融资主体和投资产权结构”知识点进行考核】 【答疑编号10003802】 20. 【正确答案】：D【答案解析】：本题考查的是融资环境调查健全的法律法规体系是项目融资成功的根本保障参见教材P195 【该题针对“融资环境调查”知识点进行考核】 【答疑编号10003801】 21. 【正确答案】：B【答案解析】：本题考查的是所得税后的债务资金成本。
所得税后资金成本=所得税前资金成本（1-所得税税率）参见教材P227、228 【该题针对“资金成本分析”知识点进行考核】 【答疑编号10003834】 22. 【正确答案】：D【答案解析】：本题考查的是普通股资金成本Ks=Kb+RPc=5.20%+5.50%=10.70%，参见教材P226 【该题针对“资金成本分析”知识点进行考核】 【答疑编号10003833】 23. 【正确答案】：B【答案解析】：本题考查的是权益资金成本分析按照资本资产定价模型法，普通股资金成本的计算公式为： Ks=Rf+β（Rm-Rf） 式中：Kx为普通股资金成本；Rf为社会无风险投资收益率；β为项目的投资风险系数；Rm为市场投资组合预期收益率 故本题中，普通股资金成本为：Ks=4％+1.2（12％-4％）=13.6％ 参见教材P225、P226 【该题针对“资金成本分析”知识点进行考核】 【答疑编号10003832】 24. 【正确答案】：D【答案解析】：本题考查的是普通股资金成本普通股资金成本为：Ks=Rf+β（Rm-Rf）=5%+1.4（12%-5%）=14.8%参见教材P225 【该题针对“资金成本分析”知识点进行考核】 【答疑编号10003831】 25. 【正确答案】：B【答案解析】：本题考查的是优先股资金成本。
优先股资金成本=优先股股息/（优先股发行价格-发行成本）=(1005%)/(101-1002%)=5.05%参见教材P225 【该题针对“资金成本分析”知识点进行考核】 【答疑编号10003830】 26. 【正确答案】：D【答案解析】：本题考查的是编制总投资使用计划和资金筹措表总投资使用计划与资金筹措表是投资估算与融资方案的衔接点参见教材P220 【该题针对“编制总投资使用计划和资金筹措表”知识点进行考核】 【答疑编号10003829】 27. 【正确答案】：A【答案解析】：本题考查的是融资方案设计与优化项目融资方案研究在投资估算的基础上进行的参见教材P218 【该题针对“融资方案设计与优化”知识点进行考核】 【答疑编号10003828】 28. 【正确答案】：B【答案解析】：本题考查的是编制项目资金筹措方案参见教材P218 【该题针对“编制项目资金筹措方案”知识点进行考核】 【答疑编号10003827】 29. 【正确答案】：C【答案解析】：本题考查的是ABS融资方式参见教材P216 【该题针对“ABS融资方式”知识点进行考核】 【答疑编号10003826】 30. 【正确答案】：C【答案解析】：本题考查的是PPP融资方式。
私人企业只能根据政府拟定的建设方案和经营方案通过招投标活动参与方案的实施参见教材P215 【该题针对“PPP融资方式”知识点进行考核】 【答疑编号10003825】 31. 【正确答案】：C【答案解析】：本题考查的是BOT融资方式特许投资人用于BOT项目的建设资金可以由特许投资人自己筹措资金解决，也可以利用BOT项目本身通过项目融资方式筹集参见教材P214 【该题针对“BOT融资方式”知识点进行考核】 【答疑编号10003824】 32. 【正确答案】：B【答案解析】：本题考查的是基础设施项目融资的新兴方式典型的基础设施特许经营方式：BOT、PPP、TOT参见教材P213 【该题针对“基础设施项目融资的新兴方式”知识点进行考核】 【答疑编号10003823】 33. 【正确答案】：B【答案解析】：本题考查的是ABS融资方式BOT即建设-营-交，是由某个公司发起，其他公司参加，向当地政府提出建议或申请建设和经营某项目的许可所谓TOT融资方式，即移交-营-交，是从特许权经营方式BOT而来的一种新型方式PPP即公共部门与私人企业合作模式，是指政府与民间投资人合作投资基础设施。
ABS即资产证券化的简称，具体表述为：将某一目标项目的资产所生产的独立的、可识别的未来收益（现金流量或应收账款）作为抵押（金融担保），据以在资本市场上发行具有固定收益率的高档债券来筹集资金的一种项目融资方式，可见只有B正确参见教材P213-216 【该题针对“ABS融资方式”知识点进行考核】 【答疑编号10003822】 34. 【正确答案】：D【答案解析】：本题考查的是债权方式融资企业债券融资是一种直接融资，只有实力强、资信良好的企业才有可能发行企业债券，在国内发行企业债券需要通过国家证券监管机构及金融监管机构的审批发行债券通常需要取得债券资信等级的评级，债券评级较高的，可以以较低的利率发行，而较低评级的债券，则利率较高可转换债券是企业发行的一种特殊形式的债券，在预先约定的期限内，可转换债券的债券持有人有权选择按照预先规定的条件将债权转换为发行人公司的股权，故可能会造成股权的分散可转换债券的发行条件与一般企业债券类似，但是由于附加又可转换为股权的权利，可转换债券的利率一般较低由上可见，A、B、C不正确参见教材P211 【该题针对“债务资金的资金来源和融资方式”知识点进行考核】 【答疑编号10003821】 二、多项选择题 1. 【正确答案】：ACDE【答案解析】：本题考查的是项目融资。
项目融资与传统融资方式比较有以下一些特点：（1）项目导向（2）有限追索（3）风险分担（4）非公司负债型融资（5）信用结构多样化（6）融资成本较高 参见教材P199 【该题针对“项目的融资类型和融资模式”知识点进行考核】 【答疑编号10003840】 2. 【正确答案】：AD【答案解析】：本题考查的是项目的融资类型参见教材P198 【该题针对“项目的融资类型和融资模式”知识点进行考核】 【答疑编号10003839】 3. 【正确答案】：AB【答案解析】：本题考查的是投资产权结构权益投资方式有三种：股权式合资结构、契约式合资结构、合伙制结构参见教材P197 【该题针对“项目的融资主体和投资产权结构”知识点进行考核】 【答疑编号10003838】 4. 【正确答案】：ABE【答案解析】：本题考查的是项目法人与项目发起人及投资人的关系权益投资人取得对项目或企业产权的所有权、控制权、收益权参见教材P197 【该题针对“项目的融资主体和投资产权结构”知识点进行考核】 【答疑编号10003837】 5. 【正确答案】：CDE【答案解析】：本题考查的是新设法人融资项目融资不完全等同于新设法人融资，因此选项B错误：既有项目融资需要与公司的总体财务安排相协调，选项A错误。
参见教材P196 【该题针对“项目的融资主体和投资产权结构”知识点进行考核】 【答疑编号10003836】 6. 【正确答案】：ABDE【答案解析】：本题考查的是融资环境调查融资环境调查包括法律法规、经济环境、融资渠道、税务条件和投资政策等方面参见教材P195 【该题针对“融资环境调查”知识点进行考核】 【答疑编号10003835】 7. 【正确答案】：ACDE【答案解析】：本题考查的是融资风险分析项目的融资风险分析主要包括：资金运用风险、项目控制风险、资金供应风险、资金追加风险、利率及汇率风险参见教材P222～224 【该题针对“融资风险分析”知识点进行考核】 【答疑编号10003868】 8. 【正确答案】：ABD【答案解析】：本题考查的是资金结构分析参见教材P221 【该题针对“资金结构分析”知识点进行考核】 【答疑编号10003867】 9. 【正确答案】：ABDE【答案解析】：本题考查的是资金结构分析参见教材P221 【该题针对“资金结构分析”知识点进行考核】 【答疑编号10003866】 10. 【正确答案】：CE【答案解析】：本题考查的是编制项目资金筹措方案。
一个完整的项目资金筹措方案由两部分内容构成：项目资金来源计划表和总投资使用与资金筹措计划表参见教材P218 【该题针对“编制项目资金筹措方案”知识点进行考核】 【答疑编号10003865】 11. 【正确答案】：ADE【答案解析】：本题考查的是ABS融资方式信用增级的渠道有：利用信用证、开设现金担保帐户、直接进行金融担保等参见教材P217 【该题针对“ABS融资方式”知识点进行考核】 【答疑编号10003863】 12. 【正确答案】：ABD【答案解析】：本题考查的是BOT融资方式BOT、BOOT、BOO三种方式统称为BOT方式，也可以称为广义的BOT方式参见教材P214 【该题针对“BOT融资方式”知识点进行考核】 【答疑编号10003862】 13. 【正确答案】：ADE【答案解析】：本题考查的是融资信用保证结构评价信用保证措施的作用主要有三方面：控制债务人必须履行偿债责任；在债务人不履行责任时，采取行动依法强制取得补偿；取得第二还款来源对于投资人，有些保证措施可以分散投资风险，保证项目顺利实施参见教材P212～213 【该题针对“债务融资信用保证措施”知识点进行考核】 【答疑编号10003859】 14. 【正确答案】：ABD【答案解析】：本题考查的是租赁方式融资。
参见教材P211 、212 【该题针对“债务资金的资金来源和融资方式”知识点进行考核】 【答疑编号10003856】 15. 【正确答案】：ABD【答案解析】：本题考查的是信贷方式融资参见教材P209 【该题针对“债务资金的资金来源和融资方式”知识点进行考核】 【答疑编号10003854】 16. 【正确答案】：BCD【答案解析】：本题考查的是信贷方式融资参见教材P209 【该题针对“债务资金的资金来源和融资方式”知识点进行考核】 【答疑编号10003852】 17. 【正确答案】：ABCD【答案解析】：本题考查的是信贷方式融资中长期银行贷款评估内容主要包括：项目建设内容、必要性、产品市场需求、项目建设及生产条件、工艺技术及主要设备、投资估算与筹资方案、财务盈利性、偿债能力、贷款风险、保证措施参见教材P208 【该题针对“债务资金的资金来源和融资方式”知识点进行考核】 【答疑编号10003851】 18. 【正确答案】：ACE【答案解析】：本题考查的是债务资金的资金来源和融资方式债务资金的融资方式信贷方式融资、债券方式融资、租赁方式融资参见教材P208～211 【该题针对“资金来源和融资方式”知识点进行考核】 【答疑编号10003850】 19. 【正确答案】：ACDE【答案解析】：本题考查的是债务资金的基本要素。
债务资金的基本要素：（1）时间和数量2）融资成本3）建设期利息的支付4）附加条件5）债权保证6）利用外债的责任参见教材P207 【该题针对“债务资金筹措方案研究”知识点进行考核】 【答疑编号10003849】 20. 【正确答案】：ACE【答案解析】：本题考查的是债务资金筹措应考虑的主要方面利率结构债务资金利率主要有浮动利率、固定利率以及浮动/固定利率等不同的利率机制融资中应该采用何种利率结构，需要考虑：○1项目现金流量的特征；②金融市场上利率的走向；③借款人对控制融资风险的要求参见教材P207 【该题针对“债务资金筹措方案研究”知识点进行考核】 【答疑编号10003848】 21. 【正确答案】：ABDE【答案解析】：本题考查的是债务资金筹措应考虑的主要方面在制订债务资金筹措方案时，需要考虑的主要因素有以下几方面1）债务期限2）债务偿还3）债务序列4）债权保证5）违约风险6）利率结构7）货币结构与国家风险 参见教材P206～207 【该题针对“债务资金筹措方案研究”知识点进行考核】 【答疑编号10003846】 22. 【正确答案】：CE【答案解析】：本题考查的是新设法人项目资本金筹措。
由初期设立的项目法人筹集资本金的形式主要有：1.在资本市场募集股本资金；2.合资合作参见教材P206 【该题针对“新设法人项目资本金筹措”知识点进行考核】 【答疑编号10003845】 23. 【正确答案】：BCE【答案解析】：本题考查的是既有法人项目资本金筹措参见教材P204～205 【该题针对“既有法人项目资本金筹措”知识点进行考核】 【答疑编号10003844】 24. 【正确答案】：DE【答案解析】：本题考查的是项目资本金制度作为计算资本金基数的总投资，是指投资项目的固定资产投资（指建设投资与建设期利息之和）与铺底流动资金之和参见教材P202 【该题针对“项目资本金制度”知识点进行考核】 【答疑编号10003843】 25. 【正确答案】：ABCE【答案解析】：本题考查的是项目资本金制度参见教材P202～P203 【该题针对“项目资本金制度”知识点进行考核】 【答疑编号10003842】 26. 【正确答案】：ABCE【答案解析】：本题考查的是资金来源既有法人内部融资的渠道和方式主要有：货币资金、资产变现、企业产权转让、直接使用非现金资产参见教材P201。
【该题针对“资金来源和融资方式”知识点进行考核】 【答疑编号10003841】 第21页。
