童鞋公司企业物流与供应链管理方案（范文）

泓域/童鞋公司企业物流与供应链管理方案童鞋公司企业物流与供应链管理方案目录一、 项目基本情况 2二、 公司概况 4公司合并资产负债表主要数据 5公司合并利润表主要数据 5三、 企业主要的物流工作 6四、 几类典型企业的物流过程 11五、 企业物流系统 16六、 物流信息系统 17七、 进度实施计划 19项目实施进度计划一览表 19八、 经济效益及财务分析 20营业收入、税金及附加和增值税估算表 21综合总成本费用估算表 22利润及利润分配表 24项目投资现金流量表 26借款还本付息计划表 29九、 投资估算及资金筹措 30建设投资估算表 32建设期利息估算表 33流动资金估算表 34总投资及构成一览表 35项目投资计划与资金筹措一览表 36一、 项目基本情况（一）项目投资人xx有限公司（二）建设地点本期项目选址位于xxx（待定）三）项目选址本期项目选址位于xxx（待定），占地面积约63.00亩四）项目实施进度本期项目建设期限规划24个月五）投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金根据谨慎财务估算，项目总投资25771.23万元，其中：建设投资20625.32万元，占项目总投资的80.03%；建设期利息405.12万元，占项目总投资的1.57%；流动资金4740.79万元，占项目总投资的18.40%。

六）资金筹措项目总投资25771.23万元，根据资金筹措方案，xx有限公司计划自筹资金（资本金）17503.37万元根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额8267.86万元七）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：46100.00万元2、年综合总成本费用（TC）：38648.61万元3、项目达产年净利润（NP）：5429.79万元4、财务内部收益率（FIRR）：13.80%5、全部投资回收期（Pt）：6.85年（含建设期24个月）6、达产年盈亏平衡点（BEP）：21917.19万元（产值）八）主要经济技术指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积㎡42000.00约63.00亩1.1总建筑面积㎡77052.86容积率1.831.2基底面积㎡25200.00建筑系数60.00%1.3投资强度万元/亩323.242总投资万元25771.232.1建设投资万元20625.322.1.1工程费用万元18343.392.1.2工程建设其他费用万元1834.962.1.3预备费万元446.972.2建设期利息万元405.122.3流动资金万元4740.793资金筹措万元25771.233.1自筹资金万元17503.373.2银行贷款万元8267.864营业收入万元46100.00正常运营年份5总成本费用万元38648.61""6利润总额万元7239.72""7净利润万元5429.79""8所得税万元1809.93""9增值税万元1763.84""10税金及附加万元211.67""11纳税总额万元3785.44""12工业增加值万元13241.81""13盈亏平衡点万元21917.19产值14回收期年6.85含建设期24个月15财务内部收益率13.80%所得税后16财务净现值万元753.23所得税后二、 公司概况（一）公司基本信息1、公司名称：xx有限公司2、法定代表人：周xx3、注册资本：770万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2010-4-237、营业期限：2010-4-23至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx（二）公司主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额9353.447482.757015.08负债总额3953.403162.722965.05股东权益合计5400.044320.034050.03公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入35082.1728065.7426311.63营业利润5437.444349.954078.08利润总额4392.313513.853294.23净利润3294.232569.502371.85归属于母公司所有者的净利润3294.232569.502371.85三、 企业主要的物流工作企业所涉及的主要物流工作贯穿于企业的供应、生产和销售物流活动中，包括：网络设计、信息处理、运输、库存、装卸和包装等活动。

1.网络设计网络设计是指对企业物流设施的地理位置及规模的设计，是整个企业物流作业的基础典型的物流设施包括制造工厂、仓库、码头、零售商店以及它们之间的作业条件网络设计就是要确定每一种设施需要多少投入、其地理位置以及各自承担的工作等在有些情况下，物流设施及作业可以由相关专业服务公司承担但不管由谁承担，企业都必须把所有的设施看做是本企业物流网络的一个整体组成部分来进行管理物流网络设计还必须确定每一种设施怎样进行存货作业，需要储备多少存货，在哪里对顾客的订货进行交付等因此，物流设施的网络形成了一种进行物流作业的结构，在这种网络结构中，融合了信息和运输能力，还包括订货处理、维持存货以及物料搬运等相关具体工作所以，网络设计包含了对其他具体物流工作的综合考虑2.信息处理现代信息技术的高速发展，为物流作业信息化奠定了基础企业物流从20世纪80年代初开始大量引入条形码技术来改善物流效率，使用电子数据交换技术（EDI）进行企业间商务数据的传输随着各种类型的电子扫描方式和传输技术的普及，几乎所有的物流作业都融入了信息技术到了20世纪90年代，企业已开始运用卫星通信技术进行物流作业信息的实时跟踪，把星球大战的气氛引入了物流作业。

以美国联合速递公司为例，它使用条形码和扫描仪能每天24小时地跟踪和报告装运状况，顾客只需拨一个免费的电话号码，即可获得“地面跟踪”这样的增值服务UPS公司的递送驾驶员携带以数控笔技术为基础的笔记本计算机，驾驶员按计算机排好顺序的线路递送，并且使用笔记本数字记录顾客的签字，以提供收货核实，这样既减少了差错又加快了递送速度这种快速、精确和全面的信息处理技术奠定了现代化物流技术以时间为导向的物流作业基础准时化策略、快速反应策略、连续补货策略以及自动化补货策略等物流技术均建立在现代化信息处理技术之上物流作业运用信息处理技术的重要目标之一就是要平衡物流系统的各个组成部分，使总体效果最佳例如，对一个企业来说，要想实现快速的交付，可能采用两种方法：一是在总部的销售部门积累一周的订单，然后把它们邮寄到各地区办事处，然后各办事处通过航空进行装运；二是通过EDI，各办事处可随时取得顾客的订单，然后使用速度较慢的水上运输两者相比，后者可实现在较低总成本下更快的顾客交付预测和订货管理是依赖于信息处理的两大物流工作物流预测是要估计未来的需求，指导企业的存货策略，满足预期的顾客需求要使得预测准确，必须掌握大量的顾客需求信息，现代条码技术、扫描技术以及数据仓库技术为企业物流的精确预测提供了保障。

企业可运用信息处理技术来达到主动控制物流作业的目的，运用诸如准时化、快速反应以及持续补货等策略能对顾客的需求作出快速反应，最终可克服预测的不精确性订货管理部门的工作涉及处理具体的顾客需求顾客可以分为外部顾客和内部顾客外部顾客就是那些消费产品或服务的顾客，以及先购买产品或服务然后再出售的批发商内部顾客是指企业内部需要物流支持以便承担起指定工作的组织单位订货管理的过程涉及从最初的接受订货到交付、开票以及托收等有关管理顾客的方方面面以上所有的活动，在当今顾客全球化的趋势下，没有信息处理技术的支持是不可想象的信息技术是联结各项物流作业的纽带，通过信息这根纽带，各种物流作业被视作物流信息系统的一个组成部分3.运输在既定的物流网络结构和信息处理能力的条件下，运输是指在不同的地域范围间（如两个城市、两个企业之间，或一个大企业内相距较远的两个车间之间），以改变物流的空间位置为目的，对物料进行空间位移从物流的观点来看，有三个因素对运输来讲是十分重要的，即成本、速度和一致性运输总成本是指为两个地理位置间的运输所支付的款项及与管理和维持运输中的存货，有关的费用物流系统设计的目标应该是能把总成本降到最低程度运输速度是指完成特定运输所需的时间。

运输速度和成本成效益背反规律，主要表现在以下两个方面：第一，能够提供更快服务的运输公司要收取更高的运费；第二，运输服务越快，运输中的存货越少，无法利用的运输间隔时间就越短因此，选择最佳的运输方式时，至关重要的问题就是平衡运输服务的速度和成本运输的一致性是指在若干次装运中履行某一特定的运次所需的时间与原定时间或与前几次运输所需时间的一致性它是运输可靠性的反映一致性是高质量运输最重要的特征如果给定的一项运输服务第一次花费2天，而第二次花费6天，这种意想不到的变化就，会产生严重的物流作业问题如果运输缺乏一致性，就需要安全储备存货；以防预料不到的服务故障运输一致性问题会影响买卖双方的存货水平和有关的风险水平在物流系统的设计中，必须精确地维持运输成本和服务质量之间的平衡发掘并管理好我们所期望的低成本、高质量的运输是物流的一项最基本的工作4.库存一个企业的存货需求取决于网络结构和顾客服务的期望水平从理论上讲，企业可以在物流网络中大量储备每一种销售的产品，以便更好地为每一位顾客服务但是，这样做会增加总成本，几乎没有哪家企业能承担得起如此耗资的存货存货的目的是要以与最低的总成本相一致的最低限度的存货来实现所期望的顾客服务。

虽然较高的存货可以用来弥补物流网络设计的不足，但在某种程度上却降低了物流管理的质量，最终将导致较高的物流总成本5.装卸和包装物流的上述四个活动—网络设计、信息处理、运输和库存——可以被设计成各种不同的物流作业方案在一定的总成本约束下，每一种方案都能实现一定水平的顾客服务物流的另外一些活动一一装卸和包装都不具备上述的独立性质，它们只是每一种作业方案的组成部分例如，在物流作业中，商品需要按确定的时间和数量放入仓库；运输车辆需要通过材料搬运进行有效的装卸；各种产品只有打包装人运输纸板箱或其他类型的各种容器时，才能有效地进行装卸把装卸和包装等作业融入企业的各种物流作业中，可以使企业的整个物流系统高效地运行四、 几类典型企业的物流过程（一）制造企业的物流过程制造企业物流包括原材料供应物流、产品生产物流和产成品销售物流，制造企业的物流1.原材料供应物流制造企业向供应商订购原材料、零部件，并将其运达原材料库2.产品生产物流在制造企业的车间或工序之间，原材料、零部件或半成品按照工艺流程的顺序依次流过，最终成为产成品，送达成品库暂存其中包括原材料库直接对各车间或工序的供料、半成品在车间或工序间的顺序流动、及成品送入成品库储存三部分。

3.产成品销售物流制造企业通过购销或代理协议，将产成品转移到流通环节或最终顾客另外，不合格材料的退货、残次品的回收复用、废弃物的处理等，形成了生产物流过程中的去向和回向分支性物流二）零售企业的物流过程零售企业的物流过程主要包括商品采购环节的物流、后库商品的储存配送物流及销售环节的物流1.商品采购环节的物流在与供应商签订进货协议后，商品按照协议中的有关条款通过适当的途径和方式（如送货上门或零售企业自己提货），由生产企业或批发企业的储存库移动到企业的储存库藏或直接上货架这一物流过程实际上是以运输为主体，包括包装、装卸、搬运等物流功能的组合2.后库商品的储存配送物流，零售企业各门店或柜组陈列的商品，只是为了便于顾客选购方便，一般数量不会太多为了提高顾客服务水平，避免短时间内的缺货风险，零售企业都会按适当的比例，在其储存库（后库）暂存一定量的商品近几年来，零售业连锁超市这种业态在我国发展较快一般来讲，一个大的连锁超市起码有几百家门店，因此为满足数量庞大的门店的商品需求，连锁超市都拥有自己的配送中心来储存一定量的商品配送中心或后库储存的商品向门店或柜组的移动物流我们称之为配送另外，门店或柜组间的商品的相互调剂所产生的物流。

3.销售环节的物流在直接的交易过程中，商品由货架移动到顾客那里；在订货或兼有送货上门服务的销售环节中，商品则是由零售企业备车将商品从配送中心、后库或卖场货架送达顾客指定的场所另外，在采购、进货过程中，发现的不合格商品往往需要退回货主，对配送中心、后库或货架上直接销售过程中的残、次、过期商品，往往需要回收、返送生产企业或将其废弃这一过程也会产生运输、包装、装卸、搬运等物流作业三）批发企业（配送中心）的物流过程传统形态的批发企业功能比较单一，大多只承担采购和调送这两个功能从发达国家批发业的发展历程与我国市场经济条件下批发业的功能重组实践来看，现代的批发企业实际上是一种以物流为主体功能的流通机构通常所说的物流中心或社会化配送中心便是其具体化的组织形态下面我们重点对配送中心的物流过程作以分析1.收货收货是配送中心运作周期的开始，包括订货和接货两个过程配送中心收到和汇总顾客的订货单后，首先要确定配送货物的种类和数量，然后要查询配送中心现有库存中是否有所需的现货如果有现货，则转入拣选流程；如果没有，或虽然有现货但数量不足；则要及时发出订单，进行订货通常，在商品货源宽裕的条件下，采购部门向供应商发出订单以后，供，应商会根据订单的要求很快组织供货，配送中心接到通知后，就会组织有关人员接货，先要在送货单上签收，继而还要对货物进行检验。

2.验收入库验收入库是指采用一定的手段对接收的货物进行检验，包括数量的检验和质量的检验若与订货合同要求相符，则可以转入下一道工序；若不符合合同要求，配送中心将详细记录差错情况，并拒绝接收货物按照规定，质量不合格的商品将由供应商自行处理经过验收之后，配送中心的工作人员随即要按照类别、品种将其分开，分门别类地存放到指定的仓位，和场地，或直接进行下一步操作3.储存储存主要是为了保证销售需要，但要求是合理库存，同时还要注意在储存业务中做到确保商品不发生数量和质量变化4.配货配货是指配送中心的工作人员根据信息中心打印出的要货单上所要的商品、要货的时间、储存区域，以及装车配货要求、顾客位置的不同，将货物挑选出来的一种活动拣选的方法一般是：以摘取的方式拣选商品工作人员推着集货车在排列整齐的仓库货架间巡回走动，按照配货单上指出的品种、数量、规格挑选出顾客需要的商品并放入集货车内，最后存放暂存区以备装车5.配装为了充分利用载货车厢的容积和提高运输效率，配送中心常常把同一条送货路线上不同门店的货物组合、配装在同一辆载货车上在配送中心的作业流程中安排组配作业，把多个顾客的货物混载于同一辆车上进行配载，不但能降低送货成本，而且也可以减少交通流量，改变交通拥挤状况。

一般对一家门店配送的商品集中装载在一辆车上，从而减少配送中心对门店的配送事项，同时也有利于环境保护6.送货这是配送中心的最终环节，也是配送中心的一个重要环节送货包括装车和送货两项活动在一般情况下，配送中心都使用自备的车辆进行送货作业有时，它也借助于社会上专业运输组织的力量，联合进行送货作业此外，为适应不同超市的需要，配送中心在进行送货作业时，常常作出多种安排：有时是按照固定时间、固定路线为固定用户送货；有时也不受时间、路线的限制，机动灵活地进行送货作业另外，为保障配送中心整体的正常运作，在业务上还需要进行信息处理、业务结算和退货、废弃货物处理等作业五、 企业物流系统现代信息技术的发展，使得我们能够以信息为纽带将企业的各项物流活动联结为一个整体企业物流被看做是使企业与其供应商和顾客相联系的一个系统企业物流系统是一个开放系统，与外界有物流、信息流及资金流的交换系统与上游供应商之间形成供应物流、信息流及资金流，系统与下游顾客之间形成销售物流、信息流及资金流在系统内部，企业物流系统可再细分为供应物流子系统、生产（库存）物流子系统及销售（配送）物流子系统供应物流子系统主要负责与上游供应商的物流、资金流、信息流交换；销售（配送）物流子系统主要负责与下游顾客的物流、资金流、信息流交换；生产（库存）物流子系统主要负责将上游供应商提供的原料、零部件等转换为下游顾客所需的商品及服务。

一般来说，物流的方向主要是从上游到下游，即沿着供应商→本企业→顾客这一方向流动而资金流和信息流的方向主要是从下游流向上游，即沿着顾客→本企业→供应商这一方向流动企业物流是新的系统体系它的特点体现为：第一，企业物流系统本来就是客观存在的物流系统的各要素在长期的企业发展历程中都已有了较高的水平，因而，一旦形成物流观念，按新的观念建立物流系统，就会迅速发挥系统的总体优势第二，企业物流系统是一个大跨度系统这反映在两个方面，一是地域跨度大，二是时间跨度大大跨度系统带来的主要问题是管理难度较大，对信息的依赖程度高第三，企业物流系统稳定性较差而动态性较强物流系统总是链接多个企业和用户，随需求、供应、渠道、价格的变化，系统内的要素及系统的运行经常发生变化，难以长期稳定第四，企业物流系统结构要素间有非常强的“背反”现象，常称之为“交替损益”或“效益背反”现象这是指某一个功能要素的优化和利益发生的同时，必然会存在另一个或一些功能要素的利益损失，在处理时稍有不慎就会出现系统总体恶化的结果在寻求解决和克服各功能要素效益背反现象时，物流这个新系统往往因较多地受原系统的影响和制约而不能完全按物流系统的要求运行六、 物流信息系统信息流是整个企业物流系统的关键因素，以信息为基础的企业物流系统称为企业物流信息系统。

企业物流信息系统根据其处理的内容及决策的层次可以分为三个功能层次，即业务处理、计划控制及决策分析三个层次根据前述企业物流系统的基本模式；企业物流信息系统相应地又可划分成供应物流子系统、生产（库存）物流子系统及销售（配送）物流子系统信息功能各层次上的物流活动和决策如金字塔形状，物流信息管理系统在纵向分为业务处理、计划控制和决策分析三个层次；在横向分为供应子系统、生产（库存）子系统和销售（配送）子系统业务处理层主要支持企业的日常物流运作，解决日常业务中遇到的物流问题其主要功能为数据登录、查询、统计及对数据的适当处理计划控制层主要帮助企业建立进销存调的计划机制及控制机制，辅助物流部门进行决策其主要管理手段是依据一定理论，建立相应的数据模型库，综合大量业务数据作出计划及控制分析结论决策分析层主要帮助决策层领导进行决策分析，为中长期目标服务作为例子，该层次应包括对供应商的研究，以作为形成战略联盟的依据；对企业的核心能力和市场机会的分析、开发和提炼；对顾客改进服务要求的分析和反应；企业物流网络设施的选址和配置等该层次还可以包括对市场的预测分析及对商品流转的分析等一般系统采用对话方式提问决策者，决策者输入相应的经营参数，系统作出相应的备选方案供决策者选用。

作为业务处理、计划控制和决策分析这三个层次的基础，数据管理层将有效地保存企业物流涉及的有关数据，并对这些数据进行分类管理该层次为在其上的三个层次提供原始数据物流信息系统不仅有数据库来对数据进行有效的管理，同时它还有相应的模型库和知识库模型库为各个层次的定量分析提供相应的模型及算法，知识库保存有用的物流知识作为分析和推理的基础由于在零售企业的范围内其内部物流作业主要表现为库存管理，因此生产（库存）子系统转为库存管理模块因为运输存在于企业采购、生产及销售各环节，也可单独建为一个功能模块七、 进度实施计划（一）项目进度安排结合该项目建设的实际工作情况，xx有限公司将项目工程的建设周期确定为24个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等项目实施进度计划一览表单位：月序号工作内容246810121416182022241可行性研究及环评▲▲2项目立项▲▲3工程勘察建筑设计▲▲4施工图设计▲▲5项目招标及采购▲▲6土建施工▲▲▲▲▲▲7设备订购及运输▲▲▲8设备安装和调试▲▲▲▲▲9新增职工培训▲▲▲10项目竣工验收▲▲11项目试运行▲▲12正式投入运营▲（二）项目实施保障措施为了使本项目尽早建成投产并发挥其社会效益和经济效益，应尽快委托有资质的设计单位进行工程设计并落实建设资金，同时，要积极做好设备考察和订货工作。

为确保工程进度和投产后达到预期效益，应科学合理地安排工期，做好市场开发和人员培训工作八、 经济效益及财务分析（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期2年（24个月），运营期8年项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营三）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入46100.00万元；具体测算数据详见—《营业收入税金及附加和增值税估算表》所示营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0034575.0039185.0046100.002增值税0.001558.511766.311763.842.1销项税0.004494.755094.055993.002.2进项税0.002936.243327.744229.163税金及附加0.00187.03211.96211.673.1城建税0.00109.10123.64123.473.2教育费附加0.0046.7652.9952.923.3地方教育附加0.0031.1735.3335.28（二）达产年增值税估算根据《中华人民共和国增值税暂行条例》的规定和《关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知》及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1763.84万元。

三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用38648.61万元，其中：可变成本31895.32万元，固定成本6753.29万元达产年项目经营成本37131.53万元具体测算数据详见—《综合总成本费用估算表》所示综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.0022586.4725598.0030115.292工资及福利费0.001780.031780.031780.033修理费0.00729.47729.47729.474其他费用0.004506.744506.744506.744.1其他制造费用0.00429.99429.99429.994.2其他管理费用0.00376.18376.18376.184.3其他营业费用0.003700.573700.573700.575经营成本0.0029602.7132614.2437131.536折旧费0.001098.631098.631098.637摊销费0.0013.3213.3213.328利息支出0.00405.13405.13405.139总成本费用0.0031119.7934131.3238648.619.1其中：固定成本0.006753.296753.296753.299.2可变成本0.0024366.5027378.0331895.32（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。

根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加211.67万元五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=7239.72（万元）企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=7239.72×25.00%=1809.93（万元）六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额7239.72万元，缴纳企业所得税1809.93万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=7239.72-1809.93=5429.79（万元）利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0034575.0039185.0046100.002税金及附加0.00187.03211.96211.673总成本费用0.0031119.7934131.3238648.614利润总额0.003268.184841.727239.725应纳所得税额0.003268.184841.727239.726所得税0.00817.041210.431809.937净利润0.002451.143631.295429.798期初未分配利润0.000.002206.035253.589可供分配的利润0.002451.145837.3210683.3710法定盈余公积金0.00245.11583.731068.3411可供分配的利润0.002206.035253.589615.0412未分配利润0.002206.035253.589615.0413息税前利润0.004490.356457.289454.78（四）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=13.80%。

本期项目投资财务内部收益率13.80%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高五）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=753.23（万元）以上计算结果表明，财务净现值753.23万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的六）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+{上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量}，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.85年本期项目全部投资回收期6.85年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0034575.0039185.0046100.001.1营业收入0.000.0034575.0039185.0046100.002现金流出10312.6610312.6633345.3333300.2841609.912.1建设投资10312.6610312.662.2流动资金0.003555.59474.084266.712.3经营成本0.0029602.7132614.2437131.532.4税金及附加0.00187.03211.96211.673所得税前净现金流量-10312.66-10312.661229.675884.724490.094累计所得税前净现金流量-10312.66-20625.32-19395.65-13510.93-9020.845调整所得税0.001122.591614.322363.706所得税后净现金流量-10312.66-10312.66412.634674.292680.167累计所得税后净现金流量-10312.66-20625.32-20212.69-15538.40-12858.24计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：20.19%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：13.80%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=13%）：7246.39万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=13%）：753.23万元；5、项目投资回收期（所得税前）：6.03年；6、项目投资回收期（所得税后）：6.85年。

七）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润八）利息备付率测算按照《建设项目经济评价方法与参数（第三版）》的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为23.34本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高九）偿债备付率测算按照《建设项目经济评价方法与参数（第三版）》的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为21.61根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额4133.938267.868267.868267.861.2当期还本付息101.28708.97405.13405.13405.131.2.1还本1.2.2付息101.28708.97405.13405.13405.131.3期末借款余额4133.938267.868267.868267.868267.862利息备付率23.343偿债备付率21.61（十）级标题经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入46100.00万元，综合总成本费用38648.61万元，税金及附加211.67万元，净利润5429.79万元，财务内部收益率13.80%，财务净现值753.23万元，全部投资回收期6.85年。

本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理综上所述，本期项目从经济效益指标上评价是完全可行的九、 投资估算及资金筹措（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、《建设项目经济评价方法与参数（第三版）》2、《投资项目可行性研究指南》3、《建设项目投资估算编审规程》4、《建设项目可行性研究报告编制深度规定》5、《建设工程工程量清单计价规范》6、《企业工程设计概算编制办法》7、《建设工程监理与相关服务收费管理规定》（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则本期项目建设投资20625.32万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分三）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计18343.39万元1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为10049.02万元2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照《机电产品报价手册》和《建设项目概算编制办法及各项概算指标》规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。

本期项目设备购置费为7838.99万元3、安装工程费估算本期项目安装工程费为455.38万元四）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为1834.96万元五）预备费本期项目预备费为446.97万元建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用10049.027838.99455.3818343.391.1建筑工程费10049.0210049.021.2设备购置费7838.997838.991.3安装工程费455.38455.382其他费用1834.961834.962.1土地出让金666.25666.253预备费446.97446.973.1基本预备费241.54241.543.2涨价预备费205.43205.434投资合计20625.32（六）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款8267.86万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息405.12万元建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息405.12101.28303.841.1.1期初借款余额4133.931.1.2当期借款8267.864133.934133.931.1.3当期应计利息405.12101.28303.841.1.4期末借款余额4133.938267.861.2其他融资费用1.3小计405.12101.28303.842债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计405.12101.28303.84（七）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。

流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算根据测算，本期项目流动资金为4740.79万元流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0024406.7127660.9432542.281.1应收账款0.0010983.0212447.4314644.031.2存货0.008542.359681.3311389.801.2.1原辅材料0.002562.702904.403416.941.2.2燃料动力0.00128.14145.22170.851.2.3在产品0.003929.484453.415239.311.2.4产成品0.001922.022178.292562.701.3现金0.001952.542212.872603.381.4预付账款0.002928.803319.313905.072流动负债0.0020851.1223631.2727801.492.1应付账款0.007506.418507.2610008.542.2预收账款0.0013344.7115124.0117792.953流动资金0.003555.594029.674740.794流动资金增加0.003555.59474.08711.125铺底流动资金0.007322.018298.289762.68（八）项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。

根据谨慎财务估算，项目总投资25771.23万元，其中：建设投资20625.32万元，占项目总投资的80.03%；建设期利息405.12万元，占项目总投资的1.57%；流动资金4740.79万元，占项目总投资的18.40%总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资25771.23100.00%1.1建设投资20625.3280.03%1.1.1工程费用18343.3971.18%1.1.1.1建筑工程费10049.0238.99%1.1.1.2设备购置费7838.9930.42%1.1.1.3安装工程费455.381.77%1.1.2工程建设其他费用1834.967.12%1.1.2.1土地出让金666.252.59%1.1.2.2其他前期费用1168.714.53%1.2.3预备费446.971.73%1.2.3.1基本预备费241.540.94%1.2.3.2涨价预备费205.430.80%1.2建设期利息405.121.57%1.3流动资金4740.7918.40%（九）资金筹措与投资计划本期项目总投资25771.23万元，其中申请银行长期贷款8267.86万元，其余部分由企业自筹。

项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资25771.23100.00%1.1建设投资20625.3280.03%1.2建设期利息405.121.57%1.3流动资金4740.7918.40%2资金筹措25771.23100.00%2.1项目资本金17503.3767.92%2.1.1用于建设投资12357.4647.95%2.1.2用于建设期利息405.121.57%2.1.3用于流动资金4740.7918.40%2.2债务资金8267.8632.08%2.2.1用于建设投资8267.8632.08%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金。