某公司投资业务操作手册
投资业务务操作手手册二零一四四年八月月- 2 -目录前言- 4 --第一章投投资项目目概述-- 5 -一、投资资各阶段段主要工工作内容容- 55 -二、投资资业务各各阶段职职责分工工- 66 -三、投资资业务各各阶段权权责划分分- 111 --第二章投投资项目目信息跟跟踪- 14 -一、项目目信息跟跟踪流程程- 114 --二、投资资项目前前期准备备- 115 --三、投资资项目信信息搜集集渠道-- 166 -四、投资资项目外外部环境境调研-- 188 -五、选择择投资合合作伙伴伴- 331 --六、投资资项目筛筛选- 32 -第三章项项目评估估立项阶阶段- 40 -一、项目目评估立立项基本本流程-- 400 -二、投资资机会评评估- 41 -三、立项项审批-- 433 -第四章投投资项目目决策与与审批-- 444 -一、编制制投可研研报告-- 444 -二、开展展尽职调调查- 45 -三、其他他工作-- 455 -四、投资资决策审审批- 46 -五、融资资及担保保- 449 --第五章投投资项目目建设、、运营与与退出-- 533 -一、投资资项目建建设- 53 -二、项目目公司管管理- 54 -三、项目目公司监监督- 56 -四、项目目公司运运营- 57 -第六章投投资项目目后评价价- 558 --一、后评评价操作作程序-- 588 -二、后评评价内容容- 559 --三、后评评价指标标体系-- 600 -附录一房房地产行行业预可可研报告告模板-- 633 -附录二港港口码头头行业预预可研报报告模板板- 667 --附录三公公路行业业预可研研报告模模板- 72 -附录四经经济效益益指标计计算方法法- 777 --前言伴随近年年中国港港湾工程程有限责责任公司司（以下下简称“公司”）投资资业务不不断扩大大，驻外外机构参参与投资资项目热热情不断断增加，公公司需要要构建投投资项目目全流程程体系，以以提升公公司投资资业务人人员水平平，指导导公司投投资业务务高效率率的开展展，提升升公司投投资业务务项目筛筛选效率率，实现现公司投投资项目目有序、、风险可可控的良良好局面面。
根据国家家有关部部门和中中国交建建有关投投资的管管理规定定以及公司司《投资业业务发展展规划》以及公公司《投资项项目管理理办法》，结合合公司实实际情况况，制定定本手册册手册对各各部门需需要关注注/填写的的表格在在表头标标记颜色色，各部部门/驻外机机构可根根据如下下要求填填写表格格：1、驻外外机构需需要调研研、填写写的表格格如蓝色色表头所示示2、投资资业务部填填写或使使用的表表格如绿绿色表头头所示3、公司司相关规规定的需需要关注注的表格格如黄色色表头所示示4、商法法与审计计部、财财务部需需要关注注的表格格如灰色色表头所示示投资资手册主主要由以以下六章组成成第一章投投资项目目概述一、投资资各阶段段主要工工作内容容投资业务务从流程程上可划划分为五五个阶段段，即：：项目信信息跟踪踪阶段、、项目评评估与立立项阶段段、项目目决策审审批阶段段、项目目实施阶阶段以及及项目后后评价阶阶段，如如表1--1所示示表1-11投资业业务各阶阶段主要要工作内内容- 3 -二、投资资业务各各阶段职职责分工工（一）项项目信息息跟踪阶阶段1.项目目信息跟跟踪阶段段的主要要工作内内容跟踪项目目信息，对对项目进进行初步步调研和和筛选，确确定重点点关注项项目，重重点关注注项目通通过评审审后，进进入项目目评估与与立项阶阶段。
2.项目目信息跟跟踪阶段段各部门门分工图1-11：项目跟跟踪阶段段部门分分工3.阶段段性表单单（1）驻驻外机构构需要提提交给投投资业务务部《项项目信息息跟踪报报告》或或项目情情况汇报报报告 70 -（二）项项目评估估与立项项阶段1.项目目评估与与立项阶阶段的主主要工作作内容编制预可可研报告告，进行行预可研研报告评评审，拟拟定立项项投资建建议书，进行立项审批，通过公司总经理办公会和中国交建的立项批准，进入项目决策阶段2.项目目评估与与立项阶阶段各部部门分工工图1-22：项目目评估与与立项阶阶段部门门分工3.阶段段性表单单（1）驻驻外机构构需要提提交给投投资业务务部《预预可研报报告》2）驻驻外机构构提交与与合作方方或政府府签订的的MOUU3）投投资业务务部提交交《投资资建议书书》三）项项目决策策审批阶阶段1.项目目决策审审批阶段段的主要要工作内内容聘请相关关专业顾顾问开展展尽职调调查，编编制投可可研报告告，进行行投可研研报告评评审，上上报公司司总经理理办公会会、董事事会、中中国交建建及国家家各部委委决策审审批，项项目审批批通过后后，签订订项目融融资及主主要协议议（如投投资框架架协议、、特许经经营协议议、股份份购买协协议、股股东协议议）后，进入入项目实实施阶段段。
2.项目目决策审审批阶段段各部门门分工图1-33：项目目决策审审批阶段段部门分分工3.阶段段性表单单（1）投投资业务务部提交交《投可研报告告》2）投投资业务务部提交交投资主主要协议议，财务务部提交交项目融融资协议议3）投投资业务务部牵头头组织完完成财务务、税务务、法律律尽职调调查报告告、市场场分析报报告（如如有）及及控股架架构报告告（如有有）四）项项目实施施阶段1.项目目实施阶阶段的主主要工作作内容组建项目目公司，对对项目管管理进行行监督，编编制项目目运营管管理方案案以及项项目退出出方案，项项目移交交或退出出项目目完成并并进入运运营期一一段时间间后，进进入项目目后评价价阶段后续公司司将另行行制定基基础设施施项目运运营和资资产管理理等相关关制度2.项目目实施阶段段各部门门分工图1-44：项目目实施阶阶段部门门分工3.阶段段性表单单（1）项项目公司司提交《项项目运营营方案》2）项项目公司司提交《审审计报告告》3）项项目公司司提交《项项目退出出方案》五）项项目后评评价阶段段1.项目目后评价价阶段的的主要工工作内容容编制后评评价报告告，报董董事会审审批，结结束公公司将结结合不同同投资业业务类型型制定相相应的后后评价办办法和制制度。
2.项目目实施阶阶段各部部门分工工图1-55：项目目后评价价阶段部部门分工工3.阶段段性表单单（1）项项目公司司提交《项项目自评评价报告告》2）项项目公司司提交《项目过过程评价价报告》3）投投资业务务部提交交《项目目后评价价报告》三、投资资业务各各阶段权权责划分分表1-22 投资资业务各各阶段部部门权责责划分阶段一编号项目内容容驻外机构构/成套设设备部投资业务务部市场开发发/成套设设备部财务部商法与审审计部公司区域域/投资资分管领领导中国交建建项目信息息跟踪阶阶段1项目信息息搜寻负责协助、指指导2项目信息息跟踪负责协助、指指导3项目信息息初步筛筛选负责协助、指指导4编写项目目信息跟跟踪报告告负责审核5项目信息息二次筛筛选负责参与参与审核6重点关注注项目推推进负责协助、指指导协助、配配合审核备案阶段二编号项目内容容驻外机构构/成套设设备部投资业务务部市场开发发/成套设设备部财务部商法与审审计部公司区域域/投资资分管领领导总经理办办公会中国交建建项目评估估与立项项阶段1编制预可可研报告告负责协助、指指导2与合作伙伙伴或政政府签订订MOUU负责协助、指指导参与参与3预可研报报告评审审组织参与参与参与审核4拟定立项项投资建建议书负责参与参与审核5立项审批批负责审核审议审批阶段三编号项目内容容驻外机构构/成套设设备部投资业务务部市场开发发/成套设设备部企业发展展部企业业发展部部财务部商法与审审计部公司区域域/投资资分管领领导总经理办办公会董事会中国交建建国家部委委局项目决策策审批阶阶段1选定各专专业顾问问负责负责负责审批2项目尽职职调查参与组织参与参与参与3确定控股股架构负责参与参与参与4编制投可可研报告告并评审审参与组织参与参与参与审核5决策审批批负责审核审议审批审批审批6项目主要要协议签签署负责参与参与审核审议审批审批审批7项目融资资协议签签署参与负责参与阶段四编号项目内容容驻外机构构/成套设设备部投资业务务部公司区域域/投资资分管领领导企业发展展部企业业发展部部总经理办办公会董事会中国交建建项目公司司项目实施施阶段1注册平台台或项目目公司协助、配配合组织负责2项目实施施协助、配配合参与负责3项目公司司管理负责4项目公司司监督负责5编制项目目运营管管理方案案组织审核审议审批审批负责6编制项目目退出方方案组织审核审议审批审批负责阶段五编号项目内容容项目公司司驻外机构构/成套设设备部投资业务务部市场开发发/成套设设备部财务部商法与审审计部公司区域域/投资资分管领领导总经理办办公会董事会中国交建建项目后评评价阶段段1开展自评评价负责协助、指指导2编制后评评价报告告参与 参与负责参与参与参与审核审议审批审阅备注：对对于项目目后评价价的具体体要求，以以《资产产管理办办法》中中内容为为主。
第二章投投资项目目信息跟踪踪一、项目目信息跟跟踪流程程图2-11：项目目信息跟跟踪流程程二、投资资项目前前期准备备驻外机构构在开展展投资项项目前，应应在组织织架构增增加投资资职能，指派派专业人人员负责责投资工工作，投投资人员员应加强强对投资资相关资资料的学学习，包括公公司《投投资业务务战略规规划》、、《投资资管理办办法》以以及《投投资业务务操作手手册》等等，提升升投资业务务开发能能力三、投资资项目信信息搜集集渠道按照信息息来源渠渠道的不不同，将将项目信信息搜集集分为以以下三种种方式一）企企业自身身1.从驻驻外机构构所在国国基础设设施规划划中搜集集信息；；2.从公公司已开开展项目目的合作作伙伴、、业主等等获得项项目信息息；3.通过过公开或或邀请招招标方式式获得的的项目信信息；4.项目目拟投资资者提供供的项目目信息；；5.拟参参与项目目设计、、施工单单位或设设备者处处获得项项目信息息二）代代理机构构1.项目目所在国国代理机机构提供供的项目目信息；；2.融资资机构或或咨询机机构提供供的项目目信息；；3.第三三国代理理咨询机机构提供供的项目目信息三）政政府机构构1.从两两国政府府签订的的合作意意向中获获取的项项目信息息；2.我国国商务部部或其他他政府机机构提供供的项目目信息；；3.对方方政府或或驻华机机构提供供的项目目信息。
四、投资资项目外部部环境调调研投资环境境一般指指影响投投资活动动的各种种外部情情况和条条件的综综合体，包包括自然然环境、、经济环环境、政政治环境境、法律律环境、、文化环环境、行行业环境境等由由于影响响投资环环境的因因素众多多且复杂杂，所以以对投资资环境的的分析需需结合东东道国产产业特点点和产业业发展状状况，充充分了解解项目所所处外部部环境，以以便对项项目作出出正确的的判断一）国国别环境境信息获获取途径径为尽可能能减少主主观评价价，避免免信息不不对称、、人员能能力缺失失及道德德制约造造成的评评价失真真，可采采用从国国家及金金融机构构等发布布的专业业性、权权威性的的公开信信息、指指南、研研究报告告等，准准确、快快捷的把把握东道道国的投投资环境境，进而而决定是是否进行行微观产产业投资资环境分分析，这这些公开开信息、、指南、、研究报报告包括括：图2-22 国别别环境信信息获取取途径具体报告告及相关关内容的的查询渠渠道如下下：表2-11：国别别环境信信息获取取途径序号机构名称称报告名称称查询途径径1商务部、、外交部部对外投资资国别产产业导向向目录商务部官官方网站站2商务部对外直接接投资统统计公报报3出口信用用保险公公司国家风险险分析报报告电子版可可通过豆豆丁网查查询；纸质版通通过书店店购买；；4金融机构构国别法律律介绍中国进出出口银行行；5大公国际际国际资信信评估大公国际际资信评评估有限限公司官官网6驻外使馆馆经商参参处对外投资资研究调调研报告告7穆迪信用分析析评价8标准普尔尔信用评级级9惠誉国际际信用评级级（二）项项目调研研内容在获得项项目信息息后，驻驻外机构构应对项项目信息息所处的的外部环环境进行行详细分分析，调调研内容容主要包包括：一是项目目所处的的外部宏宏观环境境，包括括政治环境境、经济济环境、、社会与与自然环环境、法法律环境境、社会会治安、、税收情情况、与与我国政政治经济济关系。
二是项目目内部环环境，包包括投资资目的、、利润贡贡献、优优惠政策策、合作作伙伴、、金融环环境与竞竞争情况况三是行业业环境，包包括港口口、房地地产行业业、电力力行业、、公路桥桥梁、工业设设施和资资源类了解行行业所在在的社会会环境、、经济指指标等驻外机构构应将调研研结果形形成书面面报告，以备公司投资业务部进行重点项目筛选，同时，为驻外机构后续撰写预可研报告提供资料支持1.所在在国投资资边界条条件调研研表2-22：投资所在在国投资资边界条条件调研研表分类调研内容容社会环境境语言（官官方、当当地、部部落）宗教（单单一宗教教、多宗宗教并存存、多宗宗教的冲冲突或相相互包容容性）自然地理理国家所在在位置（哪哪个洲、、哪个地地区、接接壤的国国家等）对投资项项目工程程影响大大的气象象因素政治政体（共共和国、、君主立立宪、政政教合一一、军人人政权等等）政府府信用效效率该国和哪哪些国家家友好、、和哪些些国家有有冲突，是是否在战战争或濒濒临战争争状态经济1、ＧＤＤＰ、经经济增长长率、主主要经济济收入来来源、货货币、经经济状况况的稳定定性2、基础础设施开开发情况况3、汇率率及外汇汇管制情情况法律法治治何种法律律体系（英英美、大大陆），法律（历史）渊源历史上有有无政府府与投资资商间的的重大法法律纠纷纷案例等等税收税收体系系（中央央政府、、地方政政府征收收）及税税收情况况，着重了了解项目目所涉及及到税种种及税率率了解该项项目是否否为税收收优惠政政策社会治安安人民是否否友善，失失业率，是是否存在在极端宗宗教势力力、恐怖怖活动、、偷盗抢抢劫与我国政政治经济济关系两国外交交关系，两两国经济济合作关关系，双双边贸易易情况中国政府府的影响响力，获获取双方方政府在在政治上上的支持持2.项目目内部环环境及基基本信息息调研表2-33：投资资项目内内部环境境及基本本信息调研研表分类调研内容容投资基本本情况1.投资资项目是是否具备备国家或或者公司司战略意意义，或或拉动公公司EPPC合同同额2、项目目地理位位置、建建设内容容、范围围以及项项目历史史背景3、发起起人及合合作伙伴伴情况，了了解公司司从业经经验及主主营业务务，是否否有项目目出资及及融资担担保承诺诺；初步步了解政政府的履履约能力力，财政政情况，是是否能够够提供融融资担保保项目成本本费用情情况1、了解解项目投投资额及及运营成成本2、了解解项目建建设期以以及运营营期的人人工、建建材、原原材料等等成本法律情况况1. 按按照当地地法律（如如政府采采购法），本本投资项项目是否否有强制制的采购购程序，需需要公开开招标，或或其他必必须强制制性履行行的其他他法律程程序（如如公示）2. 本本投资项项目在建建设期和和运营期期的主要要政府监监管机构构有哪些些3. 项项目所在在国与中中国政府府是否签签订有双双边或多多边的投投资保护护协定4. 对对项目可可能产生生重大影影响的法法律障碍碍，如环环保、劳劳工保护护、征地地拆迁、、项目规规划许可可的取得得等违约担保保项目所在在国政府府（主要要指财政政部）是是否已同同意为本本投资项项目提供供业主违违约情况况下的违违约担保保？如已已同意，请请列明担担保的具具体内容容。
如还还未商定定，请说说明该国国政府有有无提供供类似担担保的先先例融资渠道道了解项目目所在国国的融资资环境以以及有可可能的融融资渠道道、意向向银行等等外商准入入情况1.是否否允许外外商投资资？是独独资还是是必须与与合作伙伙伴合资资、对持持股比例例等有无无政策要要求优惠政策策1.是否否提供优优惠政策策？如税税收、外外汇管制制、进出出口限制制等优惠惠政策增增加投资资吸引力力金融环境境是否已有有中资银银行进入入，人民民币是否否可作为为结算货货币外汇可否否自由兑兑换及汇汇出，今今年汇率率波动及及变化趋趋势当地融资资形势及及条件，当当地融资资利率及及变化趋趋势项目重大大风险对项目开开展可能能存在的的政治、、经济、、行业、、政策等等方面的的风险进进行调研研，并拟拟定风险险防范措措施（三）行行业环境境调研1.房地地产行业业投资环境境调研表2-44：房地产产行业投投资环境境调研表表因素内容城市发展展情况项目所在在城市在在所在国国的定位位，关注注改城市市的持续续发展能能力，包包括城市市的人口口数量，人人口构成成，产业业定位，经经济情况况对房地地产的影影响，所所在国对对境外房房地产投投资的相相关政策策市场预测测对所在国国家房地地产行业业进行综综合分析析，包括括房地产产市场存存有量、、新的供供应量的的市场规规模，供供求关系系，并对对所在国国的不同同地块、、不同区区域的房房地产的的价格走走势、租租金走势势等等做做全面的的了解。
政策1、外商商是否可可以购买买，产权权关系是是永久还还是持有有期限，持持有期限限内的税税费情况况，开发发项目的的相关许许可文件件；2、了解解当地相相关贷款款政策；；3、了解解当地房房产销售售等相关关政策等等，包括括税收政政策等；；周边房地地产情况况对投资项项目周边边的房地地产情况况做详细细的了解解，周边边的房价价、租金金、物业业管理费费等等，了了解租赁赁租金的的年增长长率；房产价格格对该项目目房产销销售价格格进行预预测租赁价格格对该项目目房产租租赁价格格进行预预测规划指标标了解规划划指标（层层高、容容积率等等），建建造设计计标准等等；合作伙伴伴当地地产产行业咨咨询顾问问情况；；2.港口口码头行行业环境境调研表2-55：港口口码头行行业投资资环境调调研表因素内容城市外部部环境关注政府府规划的的港口定定位，地地理位置置，所在在国的经经济情况况，周边边国家的的港口位位置以及及定位政策政府对外外商投资资当地港港口要求求的相关关许可证证件政府对企企业进行行港口运运营是否否有限制制政策市场分析析分析全球球的航运运市场，周周边国家家港口的的情况，未未来港口口市场情情况预测测建设情况况建设期年年，特许许经营期期年（不不含建设设期），其其中免税税期年（不不含建设设期）吞吐量设计年吞吞吐量规规模，综综合考虑虑该地区区基础设设施状况况、航线线航班密密度、与与腹地集集疏运通通道及港港口间的的竞争关关系，预预测未来来集装箱箱吞吐量量，包括括外贸量量以及内内贸量集装箱泊泊位港口建设设规模，不不同吨级级的集装装箱数量量收费标准准制定不同同集装箱箱型的收收费标准准，并进进行测算算；特许经营营费；租金；3.公路路桥梁行行业投资资环境调调研表2-66：公路桥桥梁行业业投资环环境调研研表因素内容外部环境境项目所在在城市在在所在国国的定位位，关注注改城市市的持续续发展能能力，包包括城市市的人口口数量，人人口构成成，产业业定位等等。
项目基本本情况分析所在在国公路路桥梁建建设的施施工环境境，设计计方案，周周边是否否有隧道道、公路路沿线环环境等，未未来公路路运营情情况预测测政策政府对外外商投资资当地公公路桥梁梁要求的的相关许许可证件件；政府对企企业进行行公路桥桥梁运营营是否有有限制政政策；建设情况况建设期年年，特许许经营期期年（不不含建设设期），其其中免税税期年（不不含建设设期）每公里造造价，建建设里程程交通量分析项目目建设的的公路的的路段位位置的整整体情况况，车流流量与其其路段位位置有着着高度关关联性，车车流量大大小不一一，造成成盈利能能力的高高低不同同，分析析投资项项目交通通增长率率，对未未来交通通量（北北段、中中段、南南段）进进行预测测车型项目所在在通道现现有公路路以及相相关高速速公路分分车型交交通量统统计数据据，并考考虑到未未来年份份车型构构成变化化趋势，预预测特征征年车型型收费标准准制定不同同车型的的收费标标准，并并进行测测算4.电力力行业环环境调研研表2-77：电力力行业投投资环境境调研表表因素内容城市电力力环境所在国电电力法及及其相关关政策法法规，国国家电力力发展规规划及地地区电力力发展规规划、电电力工业业状况，电电力市场场模式及及其稳定定性，政政府对厂厂址选择择的特殊殊规定，周周边的电电厂情况况，电力力需求情情况，工工业及民民用设施施、居民民分布情情况等装机容量量燃气电站站装机容容量，单单机容量量的临界界值，燃气电站站装机容容量，单单机容量量的临界界值；水电站装装机容量量，单机机容量的的临界值值；政策政府对外外商投资资当地电电厂要求求的相关关许可证证件；政府对企企业进行行电厂运运营是否否有限制制政策；；市场了解电力力需求情情况，购购电协议议签署情情况；电价了解当地地电价及及未来电电价走势势发电量对所在地地区未来来电力市市场状况况、发展展趋势以以及市场场前景进进行分析析，对发发电量进进行测算算；收费标准准制定电价价的收费费标准，并并进行测测算；特许经营营费；5.矿产产资源类类行业环环境调研研表2-88：矿产资源源类行业业投资环环境调研研表因素内容矿区外部部环境侧重考察察地形特特征、气气候特点点、所在在地区经经济状况况、劳力资源概况以及及供电、供水水、供气气规划等等矿区项目目基本情情况侧重考察察地理位位置，地地质条件件，矿区区或勘查区区范围及面积，交通通概况，包包括运输输方式等等；政策政府对外外商投资资当地矿矿产要求求的相关关许可证证件；政府对企企业进行行矿产运运营是否否有限制制政策；；市场预测该矿矿的储量量，全球球价格以以及全球球未来销销售情况况，未来来目标市市场；开采方式式了解矿的的开采方方式，露露天开采采还是地地下开采采还是其其他方式式；矿产类型型矿产类型型选择，如如煤矿，优先选择无烟煤、焦煤和配焦煤（1/3焦煤、气煤和肥煤）等全矿品位位根据矿产产具体类类型，了了解该矿矿的品位位，建立立选矿经经济指标标收费标准准制定该矿矿的收费费标准，并并进行测测算；6.基础础工业类类行业环环境调研研表2-99：基础工工业（钢钢铁、水水泥、化化工）类行业投投资环境境调研表表因素内容外部环境境情况关注国家家与基础础工业相相关的政政府规划划的有关关基础设设施建设设、房地地产建设设的情况况，所在在国的经经济增长长情况、、运输半半径等。
市场分析析了解当地地对钢铁铁、水泥泥、化工工等基础础工业的的需求情情况，对对未来市市场情况况预测，政策政府对外外商投资资当地基基础工业业（钢铁铁、水泥泥、化工工）要求求的相关关许可证证件政府对企企业进行行水泥建建材等基基础工业业是否有有限制政政策行业竞争争情况当地从事事钢铁、、水泥、、化工等等基础工工业的主主要生产产商情况况，市场场集中度度、市场场成熟度度、竞争争对手、、未来发发展趋势势等情况况价格了解当地地钢铁、、水泥、、化工等等基础工工业的销销售价格格、成本本、利润润情况（四）经经济效益益初步测测算驻外机构构将项目目信息提提交给投投资业务务部后，由由投资业业务部负负责根据据项目实实际情况况建立财财务模型型，对项项目的经经济效益益进行测测算驻外机机构协助助投资业业务部进进行项目目融资成成本等经经济效益益指标的的测算需要测算算的经济济效益指指标包括括：1.资本本金财务务内部收收益率FFIRRR；2.项目目动态投投资回收收期(年年)；3. 项项目财务务内部收收益率FFIRRR；4. 项项目财务务净现值值FNPPV；5.总投投资收益益率ROOI；具体指标标含义以以及测算算方式如如附表四四五、选择择投资合合作伙伴伴业务部门门应在重重点项目目跟踪阶阶段会商商投资业业务部，多多方案比比选投资资合作伙伙伴。
公公司应尽尽早明确确与投资资合作伙伙伴的联联合工作作目标和和计划、、前期工工作分工工和协调调机制以以及有关关费用分分摊的原原则等，并并在在投投资决策策分析阶阶段逐步步优化和和确定合合作架构构等表2-110合作作伙伴比比选考虑虑因素序号考虑因素素要求1互补因素素在投资业业务链上上与公司司形成互互补关系系2优势在某方面面有公司司没有的的优势3战略安排排国家和公公司战略略性安排排4费用分摊摊可分担前前期费用用5其他其他相关关因素六、投资资项目筛筛选（一）投投资项目目初步快快速筛选选驻外机构构对已经经掌握的的项目信信息进行行初步分分析并筛筛选，通过下下面的快快速筛选选模型，所有标准都符合才能够确定是否进一步跟踪项目，如某一项不符合筛选标准，则项目暂时搁置图2-33 投资资项目初初步筛选选模型（二）投投资项目目风险评评价驻外机构构判断投投资项目目符合初初步筛选选的强制制性指标标后，根根据投资资评价风风险指标标进一步步判定是是否继续续跟踪项项目对对投资项项目监理理投资评评价风险险指标体体系，驻驻外机构构进行打打分评级级1.投资资评价风风险指标标体系表2-111投资资评价风风险指标标体系表表一级指标标二级指标标三级指标标指标度量量评价得分最低[00,0]]很低[00,2]]低[2,,4]一般[44,6]]高[6,,8]很高[88,100]最高[110,110]系统风险险政策法规规风险法律不健健全政策法律律波动移民环保保风险环保法规规变化自然环境境风险自然条件件不确定定社会文化化风险语言、思思维沟通通障碍政府及员员工效率率风险财务风险险汇率变化化通货膨胀胀影响利率调整整市场风险险供需变化化价格波动动非系统风风险信用风险险政府信用用风险融资难成成本增加加融资风险险融资担保保困难难难度建设风险险技术标准准差异工程延期期投资增加加运营风险险生产成本本增加管控安全全隐患管理风险险投资预算算偏差小小投资者管管控风险险合同风险险（三）项项目信息息调研资料料驻外机构构应根据据掌握的的项目信信息撰写写项目信信息跟踪踪报告，提提交给投投资业务务部。
驻驻外机构构应认真真填写信信息跟踪踪报告的的必填信信息，同同时，将将收集的的项目调调研资料料作为附附件发送送给投资资业务部部，为投投资业务务部进一一步进行行决策分分析提供供充足的的依据表2-112项目信信息跟踪踪表项目名称称：国家家名（例例：中国国）＋项项目信息息跟踪表表+项目名名（例：：高速铁铁路）++版本号号（例：：V1）以下为必必填信息息(一) 填报人信信息填报单位位：项目联络络人：填写/更更新日期期：(二) 项目名称称中文：外文：(三) 项目信息息来源及及背景(四) 项目介绍绍1. 项目业主主：2. 项目位置置：3. 竞标方式式（议标标、投标标）：4. 项目内容容：5. 项目时间间要求：：6. 项目总投投资金额额：7. 预计我司司投资金金额：(五) 项目经营营环境1. 项目外部部环境当前政局局及安全全情况：：2. 针对本项项目的优优惠政策策劳工：税收：外汇管制制：进出口限限制：其他优惠惠政策：：3. 项目内部部环境代理情况况：我司竞争争对手情情况：(六) 风险简要要分析(七) 驻外机构构的意见见与建议议及下一一步工作作计划(八) 市场开发发部（国国内项目目为成套套业务部部）的意意见与建建议及下下步工作作计划(九) 项目进展展情况（项项目已经经进行到到那个阶阶段，前前期已完完成工作作）以下为选选填信息息：(十) 我司投资资本项目目的优、、劣势简简要分析析我司优势势：我司劣势势：(十一) 附件将重要项项目资料料作为附附件发送送到投资资业务部部(十二) 其他补充充说明（四）重重点项目目判别标标准投资业务务部根据据筛选指指标判定定重点项项目，并并对重点点关注项项目实行行动态管管理，根根据项目目推进的的情况和和遇到的的问题进进行重新新筛选和和策划管管理，同同时，制制定项目目评估强强制性筛筛选指标标与参考考性筛选选指标。
1.项目目评估强强制性筛筛选指标标投资业务务部在评评估重点点项目时时，首先先参考以以下强制制性筛选选指标以下判判别内容容如有一一项不符符合，则则不作为为重点关关注项目目表2-113 项目目评估强制制性筛选选标准序号判别内容容判别结果果（打√√或×）是否1项目基本本情况项目规划划清晰、、投资范范围与内内容明确确2政策方面面项目所在在国政府府对投资资项目有有实质性性政策支支持，如如已颁布布特许令令、税收收优惠政政策、外外汇担保保政策、、征地拆拆迁令等等；3内部环境境政局稳定定，经济济社会环环境持续续向好；；4市场环境境商业前景景和竞争争环境明明朗；5投资模式式商业模式式清晰可可行；6合作方业务链上上下游关关联方关关系清晰晰2.项目目评估参参考性筛筛选指标标投资业务务部判断断满足强强制性筛筛选指标标基础上上，考虑虑下面参参考性指指标表2-114 项目目评估参参考制性性筛选标标准序号判别内容容判别结果果（打√√或×）是否1项目基本本情况已经与政政府或项项目发起起人签订订项目投投资MOOU或者者框架协协议属于中国国政府鼓鼓励“走出去去”的行业业或领域域当地政府府和社会会对项目目的迫切切需要2所在国家家环境通过环评评的可能能性较大大3内部环境境项目投资资决策前前期所需需外部顾顾问团队队及服务务内容基基本落实实4投资模式式合作伙伴伴之间形形成优势势互补并并且已就就合作模模式、合合作内容容达成基基本意愿愿5融资模式式有一套或或者多套套待选融融资方案案政府吸引引投资的的配套资资金已有有安排方方案6风险情况况重特大风风险基本本可得到到合理安安排第三章项项目评估估立项阶段段一、项目目评估立立项基本本流程图3-11 项目目评估立立项基本本流程二、投资资机会评评估（一）撰撰写预可可研报告告投资业务务部确定定跟踪的的重点项项目后，驻外机构根据前期的项目调研撰写《预可研报告》，投资业务部协助编写。
报告应包包括但不不限于以以下内容容房地产产行业预预可研报报告模板板如附录录一所示示，港口口码头行行业预可可研报告告模板如如附录二二所示，公路桥梁行业预可研报告模板如附录三所示表3-11 预可可研报告告内容序号事项预可研报报告内容容1总论包括项目目名称、、拟建地地点、建建设规模模、建设设年限、、概算投投资、效效益分析析2项目所在在国（地地区）投投资环境境包括政治治、经济济、法律律、人文文等宏观观环境；；项目投投资合作作伙伴、、关联方方及公共共关系；；开展投投资活动动的其他他可依托托条件；；竞争形形势与不不利因素素等3项目建设设与营运运的自然然条件及及配套设设施包含水文文、气象象、工程程地质、、“七通一一平”设施等等4市场预测测包括服务务/产品的的供应、、需求现现状；供供需量预预测；价价格现状状与预测测等5基础设施施建设包括建设设规划、、标准与与规范、、工程任任务与规规模、建建设工期期与进度度安排等等6评价HSE影影响评价价与社会会影响评评价7项目/资资产营运运组织机机构与人人力资源源配置包括项目目公司和和营运公公司的初初步组建建方案；；人力资源源配置初初步方案案；大修修与经修修计划8投资估算算及资金金筹措投资估算算：建设设投资估估算、流流动资金金估算、、投资估估算表；；资金筹筹措：资资本金筹筹措、项项目融资资方案等等9效益分析析包含销售售收入估估算、成成本费用用估算、、利润与与税收分分析、投投资回收收期及投投资利润润率等10结论及建建议项目从外外部环境境、公司司的内部部要求、、市场情情况、项项目本身身的合法法合规性性、经济济指标等等各方面面是否符符合公司司和集团团的要求求，是否否建议该该项目立立项（二）预预可研评评审投资业务务部组织织公司内内各相关关部门（必必要时含含外部顾顾问）对对此报告告进行专专业评估估，并根根据立项项判别标标准进行行投资项项目立项项预审，立项判别标准如下表。
表3-22立项评评审标准准序号判别内容容判别结果果（打√√或×）是否1项目基本本情况与项目所所在国政政府或经经济组织织初步达达成合作作谅解备备忘录2所在国家家环境公司在项项目所在在国家（地地区）有有较强的的公共关关系政局稳定定，经济济社会环环境持续续向好3内部环境境业务链上上下游关关联方关关系基本本明确4市场环境境对商业前前景和竞竞争环境境可进行行较清晰晰地判断断和分析析5投资模式式合作伙伴伴之间形形成优势势互补并并且已就就合作模模式、合合作内容容、前期期费用分分摊等达达成基本本意愿商业模式式具体、、可行6融资模式式政府吸引引投资的的配套资资金已有有安排至少有一一家潜在在金融机机构出具具融资意意向函7经济效益益《预可研研报告》及及其评估估审查结结论符合合中国交交建和公公司投资资项目评评价指标标8风险情况况重特大风风险可得得到合理理安排9外部顾问问投资决策策前期所所需外部部顾问团团队及服服务内容容基本确确定；三、立项项审批符合立项项条件的的项目，投投资业务务部组织织起草《投投资建议议书》，《投投资建议议书》经经公司投投资分管管领导或或区域分分管领导导组织评评审并根根据评审审意见完完善后，上上报公司司总经理理办公会会批准项项目立项项和实施施模式。
属于境外外股权收收购和投投标类型型的投资资项目，须须按照有有关规定定事先获获得国家家发改委委和中国国对外承承包工程程商会等等部门和和行业组组织所出出具的确确认函和和许可后后方能对对外投标标投资业务务部负责责上报中国国交建的的立项请请示材料料包括但但不限于于下表内内容表3-33 上报报中国交交建立项项材料序号上报中国国交建材材料内容容1项目背景景2项目必要要性、合合法性分分析3项目建设设内容4项目拟投投资规模模5预期收益益水平6已开展工工作7融资、建建设与运运营初步步策划方方案8主要风险险及不确确定性初初步分析析9外部顾问问比选与与推荐报报告10下阶段工工作计划划第四章 投资项项目决策策与审批批一、编制制投可研研报告投资项目目立项后后，公司司投资业业务部牵牵头组织织各业务务部门、、财务部部、商法法与审计计部等相相关单位位，必要要时聘用用外部专专业顾问问，开展展尽职调调查和投投资可行行性研究究对于通过过立项评评审的项项目，必必须进行行全面的的专业评评价可可委托外外部专业业顾问编编制或评评审《投投可研报报告》的的全部或或部分内内容投资业务务部负责责牵头《投投可研报报告》的的编写，《投投可研报报告》应应在《预预可研报报告》内内容要求求基础上上，进一一步深化化和扩展展，其主主要内容容包括但但不限于于下表。
表4-11 投可可研内容容清单序号事项投可研报报告内容容1项目基本本情况项目概况况、项目目背景及及发起人人情况等等2项目合规规性情况况政府批准准立项、、特许经经营权合合同草案案、环境境评估等等情况3项目建设设项目建设设的必要要性和可可行性4市场未来市场场规模预预测5项目投资资模式合作方及及合作模模式，合合作协议议6项目实施施项目实施施方案7项目融资资方案项目自有有资金和和债务融融资方案案及可靠靠性，金金融机构构出具的的项目融融资兴趣趣函，BBT项目目回购资资金来源源及担保保形式等等;8投资经济济效益分分析投资成本本、投资资回报、、利润总总额、净净利润和和财务评评价基本本指标等等9项目综合合影响分分析HSE评评价、社社区评价价10风险风险评估估及防范范措施11结论与建建议是否建议议该项目目建设实实施二、开展展尽职调调查投资业务务部牵头头组织开开展尽职职调查，公司聘请专业顾问对投资项目进行评估投资业务部、财务部、商法与审计部负责管理相应的外部顾问，完成财务、法律、税务尽职调查报告等，为投资决策提供依据投资业务务部组织织各部门门进行外外部顾问问的比选选，并对对外部顾顾问进行行管理外部顾顾问包括括法律、、财务和和保险等等专业顾顾问。
比比选原则则如下表表表4-22 外部部顾问比比选考虑虑因素序号考虑因素素要求1专业能力力、知名名度、地地域具备较强强优势2费用同等服务务条件下下选择费费用最低低者3战略合作作者同等条件件下，战战略合作作者优先先4其他具备特殊殊优势者者优先三、其他他工作投资业务务部根据据项目需需要，根根据当地地相关政政策，聘请专专业机构构选择合合适项目目的控股股架构投资业业务部组组织撰写写市场分分析报告告，对项项目的市市场情况况进行详详细分析析，包括括市场发发展趋势势、市场场容量测测算等内内容，为为项目决决策提供供补充材材料四、投资资决策审审批（一）投投资决策策审批标标准投资项目目必须全全部满足足以下条条件，方方可通过过公司总总经理办办公会和和公司董董事会的的投资决决策表4-33 投资资项目决决策审批批标准表表序号判别内容容1投资原则则符合《投投资管理理办法》规规定的投投资原则则2财务评价价指标应优于中中国交建建和公司司项目投投资财务务评价强强制性和和参考性性指标基基准值3第三方评评审独立第三三方或专专家评审审团对《投投可研报报告》出出具的评评估结果果符合中中国交建建和公司司的财务务评价强强制性指指标4特许协议议已经与政政府或项项目发起起人基本本达成特特许协议议的核心心条款（投投标项目目除外）投资项目目的市政政配套设设施与服服务的相相关协议议基本落落实5融资政府吸引引投资的的配套资资金已有有安排融资协议议主要条条件基本本落实6合作协议议合作伙伴伴之间的的合作协协议（尤尤其是投投资架构构）基本本落实；；与投资项项目业务务链上下下游关联联方之间间的协议议基本落落实7风险重特大风风险已基基本得到到合理安安排（二）投投资决策策流程投资决策策前的有有关评估估结果须须经公司司投资分分管领导导或区域域分管领领导初步步认可后后报公司司总经理理办公会会审议，通通过后报报公司董董事会进进行审批批。
经公司董董事会决决策通过过的投资资项目，投投资业务务部负责责上报中中国交建建，以中中国交建建董事会会批复作作为投资资决策依依据中国交建建董事会会批复通通过后，110亿美美元以上上项目，国国家发改改委、国国资委、、商务部部、外管管局实行行核准制制；100亿美元元以下项项目，国国家发改改委、国国资委、、商务部部、外管管局实行行备案制制国家发改改委颁布布的《境境外投资资项目核核准和备备案管理理办法》规规定：已已在境外外设立的的中资企企业在境境外实施施的再投投资项目目，如不不需要境境内投资资主体提提供融资资或担保保，不再再需要办办理核准准或备案案图4-11 投资资决策流流程图投资业务务部负责责上报中国国交建请请示项目目投资决决策的资资料包括括但不限限于以下下内容表4-44 上报报中国交交建项目目决策资资料清单单序号提供中国国交建资资料1申请进行行项目投投资的请请示2公司董事事会拟同同意投资资项目的的决议3投资项目目的可行行性研究究报告4投资框架架协议或或意向协协议、贷贷款文件件等主要要法律文文件的报报批稿5尽职调查查等专业业评估报报告6其它补充充材料备注已经中国国交建董董事会决决策同意意的境外外投资项项目，须须于每月月5号前前（遇节节假日顺顺延）向向中国交交建报送送电子版版《工作作月报》。
投资项目目的投资资协议、、贷款文文件等具具备约束束力的法法律文件件，应将将通过中中国政府府有关部部门的核核准、审审批等手手续作为为文件生生效的先先决条件件之一五、融资资及担保保（一）融融资1.融资资原则公司对项项目融资资方式、、成本效效益情况况、风险险收益以以及融资资的时效效性的原原则进行行如下规规定表4-55融资原原则融资原则则内容项目融资资投资项目目采用项项目融资资方式，原原则上投投资主体体不得为为项目提提供任何何形式的的融资担担保或抵抵押特特殊情况况需提供供担保或或抵押的的，须经经中国交交建审批批同意成本效益益项目的收收益必须须与融资资成本相相匹配，尽尽可能寻寻找成本本最低、、风险最最小的融融资机会会风险收益益风险主要要包括资资金供给给的风险险、还本本付息的的风险、、投资者者收益下下降和资资本成本本上升的的风险等等时效性金融市场场状况、、利率水水平、税税收政策策、汇率率水平等等因素的的变动对对融资方方案选择择的影响响2.融资资方式投资项目目主要涉涉及股本本融资和和项目融融资，投投资人员员可根据据项目的的谈判情情况选择择融资模模式3.融资资渠道常见的融融资渠道道主要包包括公司司内部融融资和外外部机构构融资，其其中外部部机构融融资包括括银行借借款、从从属性贷贷款（如如无担保保贷款、、可转化化债券和和零息债债券）和和项目债债券等形形式。
4.融资资安排在融资协协议签署署前，需需要开展展项目融融资安排排，包括设设计资金金结构、、开展融融资谈判判以及融融资计划划管理图4-22融资安安排内容容（二）担担保图4-33 融资资担保注注意事项项第五章投投资项目目建设、、运营与与退出一、投资资项目建建设（一）成成立项目目公司经批准的的投资项项目，一一般应由由投资平平台公司司与其它它利益相相关方((如有)以其出出资额成成立单一一目的项项目公司司(以下简简称项目目公司))项目目公司作作为投资资项目的的签约主主体，完完成投资资项目的的合同法法律文件件的签署署，并负负责投资资项目的的建设、、运营与与移交，负负责BTT项目回回购全过过程的管管理、房房地产开开发项目目及其他他商业项项目的营营销二）项项目公司司审批程程序根据我国国现有法法律制度度，只要要在东道道国正式式注册项项目公司司，都。
