企业财务管理

企业财务管理简介企业财务管理是通过价值形态对企业资金运动进行决策、计划和控制 的综合性管理财务不同于其他部门，本身并不能创造什么价值但由于企业财务管 理是直接向管理层提供第一手的信息，所以企业财务管理实际上是一个隐 性的管理部门企业财务管理的现状我国的企业财务管理体系是随着市场经济体制建立，符合企业经营机 制的转变，逐步建立起来的，而且还具有具体的表现形式第一，在成本控制方面，实行制造成本法进行核算，结合企业经济责 任制，逐步建立了制造成本法与目标责任制相结合的成本控制制度第二，在财务分析方面，在与国际惯例接轨同时，建立了规范的财务 报表体系，初步形成了符合我国国情的财务分析体系第三，在资金管理制度方面，逐步建立和完善资本金制度，实行资本 保值增值、资本保全原则同时，取消传统的专用基金专款专用、专户存 储制度，企业资金由企业统筹运用、统一管理第四，在筹资方面，依法建立了适应市场经济体制和当前金融市场需 求的筹资机制，采用了包括发行股票、债券等各种证券在内的各种筹资方 式，扩大了企业资金来源渠道企业财务管理目标企业财务管理目标是企业组织财务活动、处理财务关系所要达到的根 本目的，它决定着企业财务管理的基本方向，是企业财务管理工作的出发 点。

企业财务管理目标从它的演进过程来看，均直接反映着财务管理环境 的变化，反映着企业利益集团利益关系的均衡，是各种因素相互作用的综 合体现财务管理目标的主要观点我国财务管理目标经历了 1978年以前的产值最大化阶段和改革初期的 利润最大化阶段实践告诉我们，这两种目标都不是财务管理的最终目标 关于财务管理目标，目前学术界主要存在以下 5种观点⑴（1） 股东财富最大化是指通过财务上的合理经营，为股东带来最多的财富持这种观点的 学者认为，股东创办企业的目的是扩大财富他们是企业的所有者，其投 资的价值在于它能给所有者带来未来报酬，包括获得股利和出售股权换取 现金2） 企业价值最大化是指通过企业财务上的合理经营，采取最优的财务政策，充分考虑货 币的时间价值和风险与报酬的关系，在保证企业长期稳定发展基础上使企 业总价值达到最大持这种观点的学者认为，财务管理目标应与企业多个 利益集团有关，可以说，财务管理目标是这些利益集团共同作用和相互妥 协的结果3） 企业经济增加值率最大化持这种观点的学者认为，企业财务管理目标应当具有系统性、相关性、 操作性和效率性，同时提出了满足以上四个财务管理目标特征的企业财务 管理目标的最优选择一一企业经济增加值最大化。

4） 企业资本可持续有效增值持这种观点的学者认为，企业资本可持续有效增值是企业理财目标的 理性选择，企业资本可持续有效增值可通过上述财务指标体系来体现然 后，通过这一系列的指标分析，评价企业的经营状况，从而判断企业是否 达到了财务管理目标或财务管理的水平如何5） 资本配置最优化有的学者提出，新经济的出现对企业财务产生了巨大的冲击，经济体 制、企业组织形式、理财观念的变化对企业财务目标能产生极大的影响， 同时指出新经济条件下企业的财务管理目标应定位为资本配置最优化影响企业财务管理目标的因素企业财务管理目标在不同时期，不同理财环境，不同国度等因素影响， 归纳起来这些目标都受到以下共同因素的影响1. 财务管理主体财务管理主体是指企业的财务管理活动应限制在一定的组织内，明确 了财务管理的空间范围由于自主理财的确立，使得财务管理活动成为企 业总体目标的具体体现，这为正确确立企业财务管理目标奠定了理论基础2. 财务管理环境财务管理环境包括经济环境、法律环境、社会文化环境等财务管理的 宏观环境，以及企业类型、市场环境、采购环境、生产环境等财务管理的 微观环境，同样也是影响财务管理目标的主要因素之一3. 企业利益集团利益关系企业利益集团是指与企业产生利益关系的群体。

现代企业制度下，企 业的利益集团已不是单纯的企业所有者，影响财务管理目标的利益集团包 括企业所有者、企业债权人、政府和企业职工等方面，不能将企业财务管 理目标仅仅归结为某一集团的目标，而应该是各利益集团利益的综合体现4. 社会责任社会责任是指企业在从事生产经营活动，获取正常收益的同时，应当 承担相应的社会责任企业财务管理目标和社会责任客观上存在矛盾：企 业承担社会责任会造成利润和股东财富的减少；企业财务管理目标和社会 责任也有一致性：首先，企业承担社会责任大多是法律所规定的，如消除 环境污染、保护消费者权益等，企业财务管理目标的完成，必须以承担社 会责任为前提其次，企业积极承担社会责任，为社会多做贡献，有利于 企业树立良好形象，也有利于企业财务管理目标的实现企业财务管理体系的主要内容第一，科学的现代化财务管理方法根据企业的实际情况和市场需要，采取财务管理、信息管理等多种方 法，注重企业经济的预测、测算、平衡等，求得管理方法与企业需求的结第二，明晰市场发展一切目标、方法要通过市场运作来实现，市场是竞争地，优胜劣汰的 地方企业财务管理体系的运作要有的放矢，适应和驾驭千变万化的市场 需求，以求得企业长足发展。

第三，会计核算资料企业的会计数据及资料是企业历史的再现，这些数据和资料经过整理、 计算、分析，具有相当的借鉴价值，因此，要务求会计资料所反映的内容 要真实、完整、准确第四，社会诚信机制要求具体的操作和执行者在社会经济运作中遵纪守法，严守惯例和规 则，不断树立企业诚实、可靠的信誉，绝不允许有半点含糊，因为企业诫 信度的高低预示着企业的发展与衰败企业财务管理七大职能每一家企业对财务管理都很重视，企业规模不同，企业性质各有差异, 财务机构的设置、人员配备、机构内部岗位设置也不尽相同，但从企业财 务应具备的职能上看，无论企业财务机构、岗位如何设置，人员如何配备, 作为企业管理过程中不可或缺的财务，应具备以下七个方面的职能，做好 七件事，尽管这些职能在不同的企业强弱显现不同一、 企业财务算好账会计核算是企业财务管理的技撑，是企业财务最基础最重要职能之一 会计的基本职能无论是二职能论（反映与监督）、三职能论（反映、监督 及参与决策）还是五职能论（反映、监督、预算、控制与决策），其第一 项职能都是反映，反映职能通过什么来实现，那就是会计核算会计核算作为一门管理科学，而且是一门硬科学，它有一套严格的确 认、记量、记录与报告程序与方法，会计是用价值的方式来记录企业经营 过程、反映经营得失、报告经营成果，会计的审核和计算只有在业务发生 后才能进行，因此会计核算都是事后反映，其依据国家的统一会计制度， 会计政策、会计估计也则大家所熟知的“会计法”、“会计准则”、“财 务通则”等进行分类整理。

作为管理科学一个分支，他有一整套的国际通 行的方法和制度，包括记账方法、会计科目、会计假设及国家制定的会计 准则、制度、法规、条例等，这些东西为整个会计核算提供了较多的规范, 目的是要得出一本“真账”，结论具有合法性、公允性，一贯性，相对来 讲结论是“死的”，不同的人对相同的会计业务进行核算，在所有重大方 面不应存在大的出入在财务的七件事中，此职能最能得到大家的认可， 也是目前企业财务中运用较好的职能之一，当然除有意做假账外二、 企业财务管好钱除会计核算外，会计最重要的职能就是监督了，会计监督是全方位的, 包含企业各个方面，其中对企业资金的监督是每家企业都非常重视的事 对任何企业来说，资金的运用与管理都是一个非常重要的事，资金于企业 而言优如人们身上血液，没有、多了、少了、流动快了、流动慢了、不动 了、带病了，都有可能使企业完蛋，作为企业的价值管理的财务部门，其 重要职能包含资金的筹集、调度与监管，简单地说就是把企业的“钱”管 好资金的运用与管理有别于会计核算，没有一套严格的管理方法，企业 间差别较大，资金计划、筹融资、各项结算与控制，都属于资金运用与管 理范围，企业性质、资金量、会计政策、信用政策、行业特点、主要决策者偏好、甚至资金调度人员的经验都可能给企业资金运用与管理带来偏差, 通过建立企业资金管理制度可在一定程度上防止资金的使用不当，但要提 高企业资金效用，单靠制度很难实现，除应建立一套适合企业的资金审批、 监控系统外，更需要选择有一定经验的人员进行此项工作。

三、 企业财务理好关系企业经营过程中所涉及到的财务关系很多，既有内部各部门之间的， 也有企业与外部各供应商、客户、银行、税务、工商、政府部门等，财务 部门应系调好这此关系企业都说重视财务管理，但真正能理解什么是财 务管理的企业其实不多，更多的将会计理解为财务财务离不开会计，很 多财务决策都得依赖会计核算，会计核算的许多方法也直接被财务利用， 然而这毕竟是两门学科，不能混为一谈，财务管理属软科学，更多地需要 有经验的人员进行管理，财务管理管理效用也往往高于会计核算四、 企业财务监控资产财务部的第一职能是会计核算，核算的目的当然不是为了几个阿拉伯 数字，会计核算是用价值手段全面反映企业实物运动的过程，实物从这个 车间到那个车间，从这道工序到那道工序，无不在会计核算的反映之内， 因此除了要求账账相符、账证相符外，账实是否相符，也是财务部的职能 之一，也是财务履行其监督职能的一个重要方面财务部门可通过定期与 不定期进行资产的抽查与盘点，将企业资产实物与财务记录数据是否相符 进行对比，从资产监管的角度来参与企业资产管理，以保证财务记录的真 实性及企业资产的安全与完整性五、 企业财务管好信用信用管理作为企业财务管理的内容之一，本不应单独列为财务职能， 但由于其重要程度，及信用管理的复杂性，促使企业将其从财务管理职能 中分离出来单独形成职能。

过剩经济时代，企业经营少不了与客户之间发 生一些往来款项，其中不泛赊销，随着赊销业务的增加，企业呆坏可能性 也加大，在毛利率不高的情况下，一笔呆坏账往往超过企业全年利润，为 控制呆坏账的发生，企业间的信用管理与控制也越来越被企业重视企业的信用政策往往与销售业绩直接联系在一起，采用什么样的信用 政策，客户的信用记录又如何？直接关系到企业销售量和呆坏账数量，因 此企业进行信用管理不但是需要，也是十分必须的各客户的购货量、货 款支付的及时性、业务务程中是否容易合作等等，市场部门和财务部门掌 握都较全面，根据企业管理中的相互制约原则，企业信用管理工作一般落实在财务部门进行管理，信用管理成为财务工作的重要职责之一，管好客 户信用也就控制了企业呆坏账的发生率六、 企业财务做好参谋管理会计主要从管理的角度，根据决策者的需要重新将企业以往发生 的财务事项进行重新组合，分解，利用趋势预测等方法，为决策者提供一 些决策数据，虽然管理会计的重要来源是财务会计，但不象财务会计那样 有严格的方法、政策限制，不受财务会计“公认会计原则”的限制和约束， 得出的结论往往带有一些假设成份，由于其与企业会计核算不可分割，成 为财务管理重要内容之一。

企业财务应在会计核算与分析的基础上，结合管理会计，对企业生产 经营、融资、投资方案等提供好决策数据，做好参谋七、 企业财务计好绩效谈到绩效考核，少不了各项完成指标的计量与比较，这些计量与比较 当然少不了会计方面价值计量，而且大多是价值计量，生产过程中的增值、 费用控制、产值等，这些都是财务会计的计量范围，在价值计量上企业还 没有那一个部门能比财务部门更专业和全面，因此企业绩效考核工作少不 了财务部门的参与，绩效考核中的大部分计算工作成为财务职责工作之一， 分解、计算各部门绩效是财务部须做的七件之一总之，作为企业管理中心的财务，无论企业规模大小，企业财务都少 不了以上七个方面的职能，尽管仅少数大型企业对这几个方面的职能有明 确分工，绝大多数企业，由于财务机构、人员的限制没有对这些职能进行 明确分工，而把其中的较多职能赋予在财务经理等少数人身上，但无论如 何分工，七件事一件也少不了 [3]财务管理的目的与财务管理目的相关的-财务管理各种目标的基本观点以及优缺点评 价1. 利润最大化基本观点：利润代表了企业新创造的财富，利润越多则说明企业的财 富增加得越多，越接近企业的目标缺点：第一是没有考虑利润取得的时间价值因素，如今年的 100万和明年的100万显然不在一个 时间点上难以做出正确的判 断，第二是没有考 虑所获得利润和投入资本的关系，用 5000万元投入资本赚取的100万元利 润与用6000万元投入资本赚取的100万元利润相比，如果单单看利润的话 这两个对企业的贡献是一样的，但是如果考虑了投入就显然不太一样了，第三是没有考虑所获取的利润和所承担风险的关系，比如，同样投入 100万元，本年获利10万元，一个企业是全部转化为现金，另一个企业则全部 是应收账款，并可能发生坏账损失收不回的情况，这两个的风险显然不相同2. 每股盈余最大化基本观点：应当把企业的利润和股东投入的资本联系起来考虑，用每 股盈余来概括企业的财务管理目标，从而来避免“利润最大化”目标的其 中一个缺陷缺点：本目标仍然没有考虑每股盈余取得的时间价值因素，另外，仍然没有考虑风险优点：解决了“利润最大化目标”中所获取利润和资本投入的缺陷3. 企业财富(价值)最大化基本观点：增加股东财富是财务管理的目标优点：本目标解决了“利润最大化”目标中的所有三个缺陷缺点：难以计量4. 相关利益最大化爱莲说•周敦颐水陆草木之花，可爱者甚藩(f^n)。

晋陶渊明独爱菊自李唐来，世人甚 爱牡丹予独爱莲之出淤泥而不染， 濯清涟而不妖，中通外直，不蔓不枝， 香远益清，亭亭净植，可远观而不可 製焉予谓菊，花之隐逸者也；牡丹，花 之富贵者也；莲，花之君子者也噫! 菊之爱，陶后鲜有闻莲之爱，同予 者何人？牡丹之爱，宜乎众矣！。